作者 | 主木

编辑 | 伊页

TCL和小米的“性感故事”终于要开始了。

早在2018年底，TCL就与小米集团签订战略合作协议，双方将在智能硬件与电子信息核心高端基础器件一体化上展开合作，为此小米拿出1.6亿入股以表诚意，TCL也将智能终端及相关配套业务重组剥离，主攻半导体显示、材料及产业金融。

如今两年半过去，双发的合作更进一步。8月9日双方签署联合实验室合作协议，由TCL华星与小米一起针对行业前沿半导体显示技术开展预研合作，并共同拥有技术成果。

首先，我们无须质疑TCL与小米的合作，一定是一次双赢的机会。小米可以接触更多前沿显示技术，有助于进一步为手机的产品力赋能；TCL也可以赢得品牌认知度和市场份额的双提升。

但需要考虑的是，TCL赢得了以前的自己，但赢得了其他玩家吗？

01  超越三星，但为时已晚

近些年来，国内屏幕面板厂商的崛起，导致LCD国际市场格局发生翻天覆地的改变。2020年开始，韩国三星、LGD等厂商逐一宣布退出LCD领域，京东方、TCL华星等国内厂商顺势吃下份额，扩张扩产。

截至2021年上半年，中国已经占据全球50%以上的LCD产能，京东方和TCL华星也成为全球最领先的LCD生产商。

超过三星成为业界龙头，这看似值得炫耀，但细细琢磨就会发现，国内屏幕面板厂商的这次超越，来得有些不是时候。

首先是LCD市场的饱和问题。知名机构DIGITIMES预测，由于电视、显示器、平板电脑、笔记本电脑和9英寸及以上显示屏平板电脑的需求饱和，从2020年到2024年，全球大尺寸液晶面板的出货量将以0.8%的负复合年增长率下降，那么这也就意味着整个下游市场对于LCD面板的周期性需求在未来几年会有所降低，包括京东方、TCL华星在内的屏幕面板厂商会处于供大于求的局面。

而在这种背景下，价格战大概率会继续延续，再加上原材料价格的不稳定，很可能造成增收不增利的窘境。

事实上，受到国内品牌价格战的影响，LCD面板价格目前处于市场最低点，亏损也是历史最高点。三星显示器副总裁崔俊森曾表示，“在过去几年间，全球大尺寸液晶面板市场经历了衰退期，致使我们的LCD业务出现了重大亏损。”

目前来看，在中、大屏市场中，虽然LCD是绝对的主流，但中、大屏市场相比小屏市场周期性持续更长，波动更大，本质上是因为电视面板技术含量较低，IT面板和手机面板相对技术含量更高。

而且依据显示技术的发展轨迹，在主流消费级应用市场，LCD在小屏市场的黄金期预计仅剩3-5年，国内屏幕面板厂商需要把握住这个黄金期，在小屏LCD市场吃饱的同时，研发出更高端的屏幕面板技术。

所以说尽管京东方和TCL华星在LCD领域击败了曾经的霸主三星和LGD，但受限于LCD市场较强的波动性，业务目前还无法看作是一个稳定盈利点。

与主流消费电子企业合作，加速缩小与头部厂商的差距，就成了迫在眉睫的举措。

02  联姻小米，挑战韩美财阀

上下游产业链之间建立战略合作关系常有，但联合成立实验室并不多见。因为这代表着双方虽然能有效分摊研发费用，但无形中也捆绑了在供应链中的关系。

不过，TCL华星和小米，似乎又面临着同样的困境、同样的敌人，那就是韩国三星和美国苹果。

过去几年，小米以及国内其他智能手机公司高管动辄奢谈对手只有苹果，但结果这些高谈阔论的厂商基本上还是在跟三星带领的安卓内战。

而三星之所以能够在全球市场多年处于不败之地，与其完整的产业链脱不开关系。一直处在需求端，站在真正的消费群体里进行研发，才能快速迭代且不愁销量。TCL华星与小米的合作大概率也会朝着这个方向发展。

因为自苹果手机标配OLED后，LCD彻底沦为中低端机型配置，但中低端市场份额已经无限接近饱和，且国内企业在高端机市场举步维艰，行业越来越向着内卷化发展。

根据Couterpoint近日发布的数据：2021年第二季度，苹果以57%的市场份额继续在全球高端机市场霸榜，而小米仅以6%的市场份额位居第四名，甚至连无法批量出货的华为都以微弱的优势盖过小米的势头，位列第三名。

也就是说，小米和TCL华星面临着同样的困局，冲击高端未果。

此前京东方与华为的合作，使得京东方成功打入高端市场，并且成为苹果供应链的一员，但目前百万级别的月产出与三星动辄上亿片的单品供应量相比，在体量上仍相距甚远。

再看TCL华星，仅有武汉T4一条生产AMOLED面板产线，且当前产量还停留在万级，良品率也停留在70%。

不能不承认，包括TCL华星、京东方在内的国内面板厂商，在韩厂背后亦步亦趋，尽管市场份额逐渐扩大，但在OLED领域中，仍始终无法逾越三星这座大山。

而与国内手机厂商合作，与消费者站在一起，加速更新迭代可能是目前平板厂商唯一的机会。

03  TCL还是追随者

传统意义上，屏幕面板厂商是纯粹的toB企业，照顾好下游终端厂商的情绪就有单可接。但在行业内卷以及用户需求不断苛刻的背景下，行业边界开始出现更强的延展性，在同一领域内部，互联互通成了重中之重。

华为与京东方合作推出折叠屏手机，使其站稳高端市场就是很好的例子，三星能够引领市场也与其在屏幕上做的功课脱不开关系。

同样，屏下摄像以及屏下指纹技术也一样，显示区域和、摄像区域以及指纹解锁区域是一组天然的矛盾，受当前材料工艺的限制，屏下摄像以及屏下指纹必须依靠算法优化来达成稳定的效果，但TCL华星这种屏幕面板厂商显然不具备这样的经验。

因此，与小米合作研发，各自发挥技术上的优势，既可以使小米拿到最新的技术，为用户带来更好的产品，也可以帮助TCL华星做出更具竞争力的屏幕面板，提高在市场上的声量。

不过TCL华星走出的这一步，看似走在行业前端，但事实上仍旧是行业的“追随者”。

因为三星本就有智能手机这项业务，并且已经做到了全球龙头，便可以在全球范围内收集用户对屏幕面板的反馈，并且有针对性地进行研发、迭代；京东方也在两年前就与华为展开深化合作，使其更靠近C端。

而TCL华星与小米在更深层次上的合作，今年才刚刚开始，并且此次合作TCL即使可以获得更多技术上以及消费者层面的支持反馈，但其本质模式还是属于B2B，不可能完全做到三星那样可以直接对接C端，所以到底能达成怎样的结果，还需验证。

目前无论是折叠屏、屏下指纹甚至是屏下摄像技术，都是三星首发且做到大规模量产，反观国内厂商，一直是在追随三星的脚步，鲜有技术上的创新，所以无论是京东方与华为的合作，还是TCL华星与小米的合作，作为国人都希望能够尽快缩小与三星之间的差距。

业内当下的普遍认知是，OLED取代LCD成为主流指日可待，再往后，MicroLED取代OLED也是终极方案，这就成了主流屏幕面板大厂的发展方向。

TCL华星在死磕LCD的同时，积极升级OLED产业链，并且也在研发MicroLED、MiniLED等技术，但此时的三星在霸占OLED市场的同时已经开始批量出货MicroLED产品，就连京东方也开拓出多条OLED产业链，成为苹果供应商，这样来看，TCL华星与头部的差距还十分明显。

此外，对于TCL华星来说，未来还有一个不得不面对的资金问题。要知道实现OLED替代LCD的投资额度是超乎一般想象的。

以京东方为例，LCD达到目前的市场规模，投资已经超过3000亿。如果要实现OLED取代LCD，那么生产同样面积OLED面板的投资将达到一个天文数字。此前京东方向合肥10.5代线投资458亿，月产能为120K，玻璃基板面积高过9.9平方米；而京东方投资的AMOLED6代线单条投资高达465亿，月产能不过48K，玻璃基板面板不过2.77平方米。在不考虑切割损耗的情况下，完成这条10.5代线OLED面板的投资金额也将超千亿。

当然，即便前方充满困难险阻，还是希望TCL华星以及京东方等国内屏幕面板厂商，能够在还是OLED的时代，将业务做大做强，并且拿出引领行业的魄力，而非如当下LCD领域这般尴尬，早日从“追随者”变成“引领者”。