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外卖,彻底变天!美团、京东、饿了么,都宣布了!
2025-02-21 10:22:00

外卖行业迎来巨变。

2月19日,美团正式宣布,将为全国范围内的全职及稳定兼职骑手缴纳社保,目前正在搭建骑手社保相关的信息系统,预计2025年二季度开始实施,逐步为全职及稳定兼职骑手缴纳社保。

这一决策瞬间引起了社会热议,无论是骑手群体、行业从业者,还是资本市场与广大消费者,都将目光聚焦于此。

 

受此影响,2月20日,港股开盘后,美团-W(03690.HK)股价遭遇重挫,盘中一度大跌近7%,截至收盘,跌幅仍达6.44%,总市值缩水至9486.82亿港元,单日蒸发超650亿港元。

长期以来,外卖骑手作为灵活就业的典型代表,其社保问题一直是社会关注的痛点。当前市场关注的重点是,美团这一决策究竟会给其利润带来怎样的变化?是短期阵痛后迎来长期利好,还是会面临持续的盈利压力?

影响多大?

市场担忧的风险点是,美团为骑手缴纳社保,最直接的影响便是成本的攀升,是否会对美团利润造成冲击。

从社保缴纳的构成来看,养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险,以及住房公积金(通常所说的“五险一金”),每一项都需要美团投入真金白银。

要精准测算这一成本,可能需从多个关键维度进行剖析。首先,骑手数量是影响社保成本的关键因素之一。据公开数据显示,2023年在美团平台获得收入的骑手数量约为745万人,这一庞大的基数构成了成本测算的基础。

然而,并非所有骑手都在此次社保缴纳范围内,美团明确表示将为全职及稳定兼职骑手缴纳社保,这就需要对这部分骑手的数量进行更为精确的估算。

有分析指出,美团全年累计接单天数在260天以上的稳定骑手大约82万人,考虑到外卖市场与就业群体的规模仍在持续扩大,预计美团此次社保覆盖的全职及稳定兼职骑手数量可能超过百万人。

 

其次,社保缴纳标准因地区而异,这也为成本测算增添了复杂性。以社保缴费基数为例,不同城市的经济发展水平和工资水平差异显著,导致社保缴费基数存在较大差距。

例如,上海市2024年7月31日起社保缴费基数下限为7384元/月,上限为36921元/月;而在湖北省武汉市,2024年7月起个人缴费基数下限为4494元。社保缴费比例同样在各省市间存在细微差别,养老保险单位缴费比例一般在16%左右,医疗保险单位缴费比例在8%—9.5%之间,失业保险单位缴费比例约为0.5%—0.7%,工伤保险单位缴费比例根据行业风险程度分为不同档次,最低为0.2%,生育保险单位缴费比例约为0.7%。住房公积金的缴存比例,单位和职工通常在5%—12%区间内自主确定。

若我们以武汉市的社保缴纳标准为例进行粗略估算,假设一名骑手的月收入为5000元(以当地平均工资水平为参考),按照当地社保单位缴费比例(养老保险16%、职工基本医疗保险8%、失业保险0.7%、生育保险0.7%、工伤保险最低为0.2%)计算,单位每月为该骑手缴纳的社保五险费用为5000×(16%+8%+0.7%+0.7%+0.2%)=1300元。

若再加上住房公积金,以最低缴存比例5%计算,单位每月还需缴纳5000×5%=250元,总计单位每月为一名骑手缴纳的五险一金费用约为1550元。

若美团为100万骑手缴纳“五险一金”,每月的成本支出将高达15.5亿元,每年的成本则超过180亿元。

当然,实际成本可能会低于这一估算值。一方面,美团在实施社保缴纳时,可能会根据不同地区的实际情况进行差异化安排,优先在社保基数较低的地区推行,从而降低整体成本;另一方面,美团与外包公司之间的费用分摊机制也会对实际成本产生影响。

由于外卖行业长期依赖外包模式,美团与外包公司可能会按照一定协议共同分担社保成本,这将在一定程度上减轻美团的资金压力。

另外,有部分骑手可能因需自行缴纳部分费用而放弃参保,进一步降低实际成本。

尽管美团通过“逐步推进”策略分散压力,但长期来看,社保成本可能成为固定支出项,削弱美团外卖业务的利润率弹性。

这或许是市场抛售美团的原因之一。

美团表示,将继续加大资源和资金投入,持续完善骑手福利待遇体系,努力为构建和谐劳动关系贡献更多积极力量。

更大的不确定性

其实,美团并非孤例。京东同日宣布自2025年3月起为全职骑手缴纳五险一金,兼职骑手提供意外险和健康险。2月20日,饿了么宣布,从2023年2月起,饿了么就与生态伙伴一起按计划在部分城市展开试点,为饿了么蓝骑士缴纳社保,并持续加大对稳定骑手的专项补贴力度和范围。

从中长期的维度来看,美团面临的竞争压力正在增加。

近日,京东正式宣布,将于2025年3月启动外卖业务,并以“0佣金”吸引商家入驻,并通过为全职骑手缴纳五险一金、兼职骑手提供商业保险的方式重塑配送端生态。此举不仅可能分流美团商家资源,更通过差异化竞争策略(如京东物流的配送体系优势)挑战美团的核心外卖业务。

值得注意的是,京东延续其“三毛五理论”,将利润更多分配给合作伙伴与员工,这种利益分配模式可能倒逼美团调整佣金结构,进一步压缩利润空间。

 

另一大竞争者——抖音,则凭借内容种草优势,将“短视频+团购”模式渗透至本地生活服务领域。

2023年,抖音到店及酒旅业务成交额已接近美团2021年水平,市场份额占比约30%,美团与抖音的到店业务比例已降至7:3。抖音通过算法推荐和流量倾斜,直接威胁美团高利润的到店业务,尤其在一二线城市的高频消费场景中。

京东的“0佣金”与抖音的低价团购策略,迫使美团加速推进低价战略。例如,美团外卖“拼好饭”已覆盖超60个城市,用户占比达四分之一,但低价策略导致客单价同比下滑10%—20%,GMV增长压力显著。

美团在三线以下城市的商家渗透率面临挑战。调研显示,部分低线城市商家更倾向于入驻抖音,因其内容传播效果直接触达消费者,而美团依赖传统地推的BD模式效率相对滞后。

虽然,美团加速下沉市场布局(如直营模式替代代理),但抖音、快手等平台通过短视频种草快速抢占用户心智,美团需重构低线市场的运营逻辑。

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