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雅诗兰黛大裁员、欧莱雅遭滑铁卢,美妆的中国市场逻辑该变了
2025-02-11 11:54:15

2025年2月初,国际美妆行业接连传来震动消息:雅诗兰黛宣布将裁减5800至7000个岗位,这是其近十年来最大规模的裁员计划;欧莱雅则披露2024年中国市场收入出现14年来首次负增长,销售额同比下降3.2%至约103亿欧元。

与此形成鲜明对比的是,2024年,珀莱雅、韩束等国货品牌在双11大促中销售额同比暴增数倍,甚至首次超越欧莱雅登顶天猫美妆榜首。这一冷一热的反差,折射出中国美妆市场正在经历一场深刻的逻辑重构。

国际巨头的“至暗时刻”:财报数据背后的结构性危机

1. 雅诗兰黛:高端定位的“双刃剑”与渠道依赖症

雅诗兰黛2025财年第二季度财报显示,其净销售额同比下滑6%至40亿美元,净利润亏损5.8亿美元,亚太地区销售额降幅达11%,核心护肤品类下滑12%。这一颓势的核心在于其过度依赖高端市场与旅游零售渠道。

雅诗兰黛旗下海蓝之谜、雅诗兰黛品牌的高端定位,使其在中国市场长期依赖免税渠道(尤其是海南离岛免税),但2024年旅游零售业务库存积压、价格体系混乱,导致明星产品“小棕瓶”被迫卷入价格战,品牌溢价能力被严重削弱。

与此同时,其组织架构复杂、决策效率低下,导致新品推出速度远落后于本土品牌。例如,倩碧耗时近一年推出的CX院线专研系列,虽获二类医疗器械认证,但市场反响平平。

2. 欧莱雅:大众市场的“失守”与高端化的两难

欧莱雅虽以434.8亿欧元的全球销售额创历史新高,但其中国市场低个位数下滑(北亚区下降3.2%)暴露了战略困境。

财报显示,北亚区是欧莱雅唯一一个收入下滑的区域。“北亚区的销售额收缩,同比下降3.2%。其中在中国市场,受到部分细分市场持续疲软的影响,中国美妆市场呈负增长,欧莱雅销售额出现了较低的个位数下降。”欧莱雅在财报中如是写道。

其大众化妆品部门(巴黎欧莱雅、美宝莲等)在中国市场被珀莱雅、可复美等国货品牌挤压,彩妆品牌3CE和美宝莲销售额下滑明显。而高端部门(兰蔻、圣罗兰等)虽在全球保持增长,但在中国受消费者转向“质价比”趋势影响,增速放缓至2.7%。

欧莱雅CEO叶鸿慕坦言,中国市场的竞争已从“发现新产品”转向“物有所值”,高端品牌需在创新与价格间找到平衡点。

要客研究院院长周婷指出,国际品牌的困境本质上是“品牌老化”与“需求分化”的双重夹击:高端客户消费意愿下降,大众消费者更倾向本土高性价比产品;而国际品牌在成分创新、营销敏捷性上已落后于国货。

国货品牌的“逆袭密码”:从流量红利到价值重构

1. 精准定位“成分党”:科学护肤的话语权争夺

珀莱雅、可复美等国货品牌通过绑定“早C晚A”“修护屏障”等科学护肤概念,成功抢占消费者心智。例如,可复美凭借“胶原蛋白敷料”这一械字号产品,在2024年双11期间抖音销售额暴增17倍。这种策略直击国际品牌的软肋——雅诗兰黛的“小棕瓶”仍以“二裂酵母”为主打成分,但缺乏针对中国消费者皮肤特点的差异化创新。

2. 全域营销的“降维打击”:从KOL到私域流量

国货品牌在抖音、小红书等平台的投放效率远超国际品牌。韩束通过“红胶囊水”在抖音的剧情短视频营销,单月销售额突破2亿元;珀莱雅则通过“性别平等”等社会议题营销,在年轻群体中塑造品牌价值观,其天猫旗舰店复购率达35%。反观欧莱雅,其大众线品牌仍依赖传统电视广告与明星代言,未能有效触达Z世代消费者。

3. 供应链敏捷性:小步快跑的产品迭代

国际品牌的新品开发周期通常需18-24个月,而国货品牌可压缩至3-6个月。例如,薇诺娜针对2024年夏季紫外线增强趋势,迅速推出“高倍防晒乳”,借助KOL测评在社交媒体引爆声量;而雅诗兰黛同期推出的防晒新品因审批流程冗长,错失最佳上市时机。

未来战局:国际品牌的“自救”与国货的“天花板突破”

1. 国际巨头的战略调整:从裁员到本土化

雅诗兰黛的裁员计划预计每年节省8-10亿美元成本,用于投资数字化与新兴市场。其新任CEO提出的“重塑美丽”战略,强调通过收购本土品牌(如投资中国香氛品牌melt season)和精简组织架构提升敏捷性。欧莱雅则加码收购观夏、闻献等本土香水品牌,并投资医美诊所,试图通过“高端化+专业化”重建护城河。

欧莱雅CEO叶鸿慕在业绩会上分析道:“我们在中国市场中唯一失去份额的部门是大众化妆品部门,因为这是所有中国品牌都在发力的领域。其中,巴黎欧莱雅表现非常好,但是我们的两个彩妆品牌美宝莲和3CE在2024年苦苦挣扎。我们必须更加努力,尤其是在彩妆方面。”

2. 国货品牌的“向上突破”:高端化与全球化

珀莱雅已推出高端线“悦芙媞”,定价对标国际中端品牌;薇诺娜通过入驻丝芙兰进军海外市场。但国货品牌仍面临研发投入不足的瓶颈——2024年珀莱雅研发费用占比仅2.3%,远低于欧莱雅的3.5%。此外,过度依赖爆品模式可能导致长尾效应不足,需通过多品牌矩阵分散风险。

美妆行业专家白云虎认为,未来3-5年将是“混合竞争”阶段:国际品牌通过收购本土品牌渗透下沉市场,而国货则通过跨境出海与高端化争夺全球份额。最终胜负手在于谁能更快完成“品牌价值—供应链—全球化”的三位一体重构。

结语:没有永恒的巨头,只有时代的品牌

雅诗兰黛的裁员与欧莱雅的中国滑铁卢,绝非偶然的业绩波动,而是全球美妆产业权力转移的缩影。

当“成分党”“质价比”“全域营销”成为新市场逻辑的核心要素,国际品牌必须放下“高端即正义”的傲慢,重新学习如何在中国市场“接地气”;而国货品牌则需警惕“流量依赖症”,从“性价比”走向“心价比”。

这场博弈的终极答案,或许藏在一个更本质的问题里:在消费者主权崛起的时代,谁真正读懂了“美丽”的新定义?

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