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作为过去一年最受关注的内容形式之一，短剧的商业模式在持续进化。

很长一段时间里，我们更熟悉的To C的短剧商业模式是“单集付费”，比如前10集免费，后续60集以每集0.6-1元的价格充值观看。

2024年11月，抖音推出“短剧卡”，用户可以在免费模式（IAA，应用内广告）、付费模式（IAP，应用内购买）之外，选择第三种模式观看短剧。比如，一部短剧会从第15集开始出现两种解锁模式，可选择看广告免费解锁和购买短剧卡解锁。

2024年12月，快手面向短剧合作方推出了全新商业变现模式“付费短剧会员”。用户开通会员后可在对应期限内免费观看8000+部短剧，3天、7天、30天的会员卡优惠后价格为2.8元、4.8元、15元。

在新的商业模式背后，短剧的用户规模还在持续增长。中国互联网络信息中心（CNNIC）《报告》显示，截至2024年12月，中国微短剧用户规模达6.62亿人，网民使用率为59.7%。

当短剧开启“付费会员”模式，是否意味着能和长视频平台分庭抗礼？短剧付费会员，能为行业带来多少新的增长点？

谁在为短剧开会员？

在聊短剧卡之前，我们先来算一笔账：看完一部付费短剧要花多少钱？

以一部100集的短剧为例，每集时长在1~2分钟内，前10~15集免费，之后的剧集则会按照0.8-1元的价格收费，打包整部剧会有优惠。

以《闪婚老伴是豪门》为例，制作方听花岛在抖音、快手等平台直接开设短剧账号，用户可以直接在主页付费观看短剧。该剧共69集，前29集免费，后续40集需要付费，解锁单集需要1.4元，解锁全集需要26.6元。值得注意的是，这个收费标准在短剧行业处于中低水平，更多短剧集数较多，充值金额往往会接近100元。

图源：抖音

美兰德数据显示，70%的网络短剧用户群体是中低收入群体，主要是学生或者刚参加工作的人群；高收入群体占比30%，这部分用户部分拥有家庭，事业稳定，并不排斥付费观看。

卡思认为，对用户而言，付费短剧的单价较高，毕竟愿意花上百元解锁一部短剧的人并不多，这一门槛阻碍了短剧触达和吸引更多的用户圈层，比如电影、综艺、电视剧等长内容的用户。

对制作公司而言，单集付费也并非绝佳的生意模型。在媒体报道中，短剧的充值金额常常过千万，但80%以上的金额往往要用于下一轮投流，并不等同于到手的收入。在此模式下，制作方的话语权与收益相对有限。以头部热门短剧《我在八零年代当后妈》为例，听花岛的收入为充值金额的7%，去掉制作成本后，盈利为300万。

在广告解锁、单集付费外，短剧会员为用户提供了观看的第三种可能，也为合作方提供了一种新的变现方式。

以抖音短剧卡为例，用户权益包括千部短剧免费看和免除广告特权。平台信息显示，短剧卡片库短剧数量有4000部，短剧卡有三种金额的选择，连续包月卡价格是8元，7天周卡5元，普通月卡18元。抖音短剧卡服务协议显示，片库内容和数量会不定期更新或下线。

图源：抖音

据短剧自媒体“新腕儿”消息，用户为抖音短剧卡充值后，如果是首单，合作方可以获得充值金额的50%，如果非首单，合作方可以获得30%。

快手短剧也推出了类似服务。在快手平台，短剧会员可在对应期限内免费观看8000+部短剧，3天、7天、30天的会员卡优惠后价格为2.8元、4.8元、15元。

图源：快手

快手会根据短剧播放时长再按照一定比例与合作方进行会员费分成。在该模式下，短剧播放时间越长，合作方会获得更多的收益。据该人士透露，为了吸引更多合作方入驻，新模式扶持期，快手平台不进行抽佣，100%会员费收入将让利合作方。

此外，和抖音类似，快手也上线了“托管模式”，即如何设置付费、免费和短剧会员卡，由平台决定，平台会帮制作方达到最大化收入。

综合看来，不论是抖音还是快手平台，相对于单部短剧付费的模式，短剧会员显然节省了用户的购买成本；对于制作公司而言，目前也拥有一个获取更高收入的窗口期。

可以预见的是，在经历野蛮生长之后，会员模式后来居上，短剧从流量逻辑转移到内容逻辑，大概率会吸引更多专业的影视公司下场。目前，短剧会员上线仅3个月，短剧会员还在等待一个真正的爆款，才能吸引更多公司和团队加入其中。

2025年，短剧往何处走？

过去一年，短剧行业呈现井喷式发展的同时，也在持续进行大浪淘沙，“二八效应”越发明显。

具体表现是：市场竞争加剧，新剧生命周期缩短。DataEye-ADX短剧版数据显示，2024年参与投流的微短剧总数（去重）超4.46万部，其中新剧总数超3.64万部，占比约82%。新剧的平均投放时长仅为7天，生命周期较短，大部分新剧在投放一周后就偃旗息鼓。

头部剧充值数额则一路缩水至千万级别。2023年底，《裴总每天都想父凭子贵》等一批亿级充值爆款令小程序短剧彻底出圈。2024年，短剧的充值金额越来越低，投流金额却居高不下，有从业者表示，“好多小程序平台都在亏钱。”

图源：抖音

短剧的用户人群也在发生裂变。此前，付费短剧用户偏大龄、下沉，而免费短剧用户偏年轻、女性、高线城市。

比如，红果短剧等免费平台为短剧拉来了可观的新用户。2024年年底讨论度较高的短剧《贪生》，就是年轻人喜欢的类型。一方面其妆造和灯光专业考究，更符合年轻人的审美需求；另一方面读档重生、反封建的精神内核，也更容易获得年轻人的共鸣。

图源：抖音

众多平台的加入，也为短剧行业带来了更多竞争和更多变量。

一方面，快手、红果短剧平台等老选手增速惊人。

快手文娱业务部星芒短剧业务负责人王海月透露，快手平台短剧日活用户从2023年的2.7亿人次增长至2024年的3亿人次，同比增长11%；重度用户从9400万人次增长至14600万人次，同比增长55.3%。近8成短剧用户，每周都要看短剧。

Quest Mobile 数据显示，2024年9月，免费短剧平台红果短剧的月活跃用户突破1.2亿，同比增长1045.9%；2024年11月，红果的月活为1.4亿，呈现持续高速增长态势。

另一方面，腾讯视频、优酷、爱奇艺等长视频平台也提高了短剧的业务优先级，并通过给制作方更多话语权和利润，吸引内容方入局。

爱奇艺创始人龚宇在2024年秋季悦享会上表示，爱奇艺微短剧剧场将把70%以上的收入分给内容出品方。

长视频平台这样做，很大程度是出于增长压力。灯塔专业版《2024Q1剧集市场报告》，一季度剧集市场累计播放量为256.83亿次，相较于去年同期下降了10.1%，热播剧集数量减少28.3%。

互联网大厂也在选择“跨行”，紧锣密鼓地加码短剧。

2024年12月，百度在线网络技术（北京）有限公司申请注册“百度短剧”商标，国际分类为网站服务、科学仪器、教育娱乐，当前商标状态均为等待实质审查。百度相关负责人表示，短剧是当前内容生态的一个重点发展方向，百度短剧平台已汇聚2.4万+部短剧，日活用户超4000万。2025年，将从分发、分账、奖励、独播以及招商五大方面进行升级。

在短剧的内容呈现上，各平台开展了一轮“边界拓展”。

从公开信息来看，2024年，快手、抖音均推出了一批新类型和新题材的短剧。

比如，快手除了主情感、逆袭、都市等题材，还开启了代际关系、校园青春、 AIGC等新题材内容，比如《爱在胡同黄昏时》就是家庭情感短剧，《山海奇镜》则是AI生成的奇幻短剧。

图源：《山海奇镜》

在抖音上，短剧年度榜单上，周星驰旗下IP“九五二七剧场”的《金珠玉叶》《大话大话西游》、家庭情感题材的《大过年的》、文旅题材代表《我的归途有风》，也突破了人们对短剧的过往印象。

图源：抖音

2025年，精品化依然是短剧行业的核心方向之一。

去年12月，抖音对其精品短剧扶持计划进行了升级，在原有的“辰星计划”基础上，对投资出品和联合运营两种合作模式进行了进一步的强化。在投资出品方面，对于优质短剧，单部作品的最大投资比例由原来的50%提升至70%，单个项目的最高投资额可达200万元，而对于重点项目，投资额可高达500万元。

为了推出更多优质内容，IP资源或成为竞争的一大方向。抖音、百度、腾讯等平台，拥有阅文、番茄小说、掌阅等网文生态，掌握大量相对成熟的IP，拥有一定的内容话语权。1月13日，爱奇艺与红果短剧宣布达成深度合作。双方将共同推进IP联合开发、联合出品及成品内容授权等合作模式，旨在推出更多优质微短剧作品。

与此同时，“免费”短剧似乎势不可挡。

行业数据显示，2024年底，免费短剧的日消耗量已增长至2000万，占整个短剧市场约30%的份额。有业内人士判断，免费模式（IAA）才是未来短剧的主流模式。

短剧市场进入整合期，意味着短剧市场进一步走向规范化。在互联网大厂等搅局者进入后，短剧行业必迎来新一轮洗牌。

对于制作公司而言，万变不离其宗，短剧始终是To C 的产品，需要围绕用户的喜好和审美变迁来迭代和升级，精品内容永远是稀缺品，能在各平台通行无阻。

对于短剧平台来说，制作方话语权越来越高，头部公司将成为“香饽饽”。如何吸引更多优质内容和片方，换取短剧更高的ROI，才是制胜的关键。