APP推广合作
联系“鸟哥笔记小乔”
借力AI+视频号电商,腾讯广告业务这驾马车能跑多远?
2024-04-08 10:25:33

 

来源 | 港股研究社

作者丨无字

腾讯的“功劳簿”又添上了几笔。

日前,腾讯披露了2023年四季度及全年财报。报告显示,2023年,腾讯营收6090.15亿元,同比增长10%;调整后净利润(Non-IFRS)1576.88亿元,同比增长36%。

对比2022年营收、净利润双降的情况,2023年腾讯显然回归增长轨道。基于业绩表现良好,以及腾讯计划2024年股份回购规模至少翻倍至超1000亿港元,公司股价也有所回调。财报发布翌日,腾讯股价一度涨超3%。

不过,数据向好趋势能否保持仍是一个问题。可以看到,目前我国移动互联网红利正逐渐流失,社交平台流量规模难以持续扩大,“不能躺在功劳簿上、不进则退”,或许是腾讯后续发展需遵从的信条。

流量时代渐远,广告业务何以创收?

众所周知,作为一家社交巨头,腾讯的立足之本,主要是以微信、QQ为代表的国民级社交软件。此前几年,这些社交软件通过俘获新生代流量,源源不断地为腾讯的广告、游戏等业务“输血”。

然而,随着智能手机完成下沉触达,我国移动互联网规模已扩大到一定程度。QuestMobile发布的《2023中国移动互联网年度报告》显示,2023年,我国移动互联网总规模为12.27亿,全年增速仅为2.0%左右。

在此背景下,微信、QQ等社交软件其实较难获量。财报显示,截至2023年末,微信及WeChat合并月活账户数13.43亿,同比增长 2%;QQ移动终端月活账户数5.54亿,同比下滑3%。

借力AI+视频号电商,腾讯广告业务这驾马车能跑多远?

图源:腾讯2023年财报

这也影响到相关业务发展态势,比如,腾讯的广告业务与曝光量有直接联系,随着流量基本盘发展想象力减弱,2022年该业务营收827.29亿元,同比下跌6.7%。

但给市场信心的是这一态势并未持续,2023年,腾讯的广告业务重回双位数增长轨道。财报显示,2023年,腾讯广告业务营收1014.82亿元,同比增长23%。

诚然,2023年,随着消费复苏,互联网广告大盘逐步回暖。中关村互动营销实验室披露的《2023中国互联网广告数据报告》显示,2023年,我国互联网营销市场规模为6750亿元,同比增长9.76%;广告市场规模为5732亿元,同比增长12.66%。

借力AI+视频号电商,腾讯广告业务这驾马车能跑多远?

图源:中关村互动营销实验室

在此背景下,诸多互联网公司的广告业务都有不错的表现。以百度为例,2023年,其在线营销收入751亿元,同比增长8.06%。

不过,无论是对比行业还是同级别互联网公司,腾讯广告业务的营收增速均更为亮眼。这也从侧面说明,腾讯广告业务发展的内生驱动力在持续加强。

财报中,谈及广告业务为何强势增长,腾讯董事会主席兼首席执行官马化腾表示:“广告AI模型的改进显著提升了精准投放的效果。”据了解,2023年,腾讯借助混元大模型,升级广告技术平台,有效提高广告主生产及投放效率,从而扩大了营收规模。

由此也可以看出,腾讯此前对AI的投入已经开始转化为成果。财报显示,腾讯2023年研发投入达到640.78亿元。自2018年以来,腾讯累计研发投入超过2696.54亿元。通过不断加码研发,腾讯已经掌握混元大模型为代表的“业务倍增器”。

而这一“业务倍增器”的价值还未充分释放。据了解,2024年初,腾讯更进一步推出了“腾讯广告妙思”,其是以混元大模型为基底的一站式AI广告创意平台,可以为广告主提供文生图、图生图等不同场景的创意工具,从而进一步提升广告投放效果。可以预见,2024年,广告业务对于腾讯的重要性或更加突出。

实际上,2023年,在腾讯传统业务板块中,广告业务的增长最为亮眼,金融科技及企业服务业务收入同比增长15%,而包括游戏业务的增值服务营收仅同比增长3.76%。具体到游戏业务上,财报显示,2023年Q4,腾讯本土游戏业务营收270亿元,同比下跌3%,国际游戏业务营收139 亿元,排除汇率波动后同比下降1%。

借力AI+视频号电商,腾讯广告业务这驾马车能跑多远?

图源:腾讯2023年财报

这一定程度上也反映了游戏行业的发展现状。《2023年中国游戏出海研究报告》显示,2023年,全球游戏市场规模为11773.79亿元,虽然同比增长6%,但不及2021年的峰值11938.72亿元。另外,根据data.ai发布的《2024 年移动游戏市场报告》,2023 年全球移动游戏用户支出同比下降2%至 1073 亿美元。

相比之下,在一定时期内,广告市场具备更强的发展活力,腾讯后续在这一市场不断挖掘,或能探寻到更大增量。

押宝视频号电商,腾讯广告业务能否持续放量?

2024年1月29日举办的年会上,马化腾谈及腾讯接下来的发展重点时表示:“腾讯今年能够全力发展的就是视频号直播电商,电商和广告是相辅相成的。”

据了解,2020年1月,微信正式推出短视频产品视频号。得益于微信数以十亿计的流量,过去几年,视频号强势崛起。QuestMobile披露数据显示,2022年6月,视频号月活达8.13亿,超过抖音的6.8亿。2023年财报显示,“视频号的总用户使用时长翻番”。

借力AI+视频号电商,腾讯广告业务这驾马车能跑多远?

图源:QuestMobile

事实上,2023年腾讯广告营收增长,视频号起到了很大的推动作用。2023年Q2财报显示,腾讯视频号广告营收超30亿元,占广告总营收的12%。2023年Q4,腾讯并未披露视频号广告具体营收数据,但却表示,整体广告营收增长,主要“得益于视频号的广告需求以及广告平台的持续升级”。

值得注意的是,目前腾讯视频号的商业化刚刚启航,参照快手、抖音等短视频平台的经验,视频号广告业务还有十分高远的成长空间。

与大部分社交媒体平台类似,快手、抖音等短视频平台创立之初,也仅仅聚焦外部广告业务。不过,经过多年探索,快手、抖音发现电商高度匹配视频内容,广告业务还有另一片商业天地。

以快手为例。据了解,通过围绕低价好物、优质内容、贴心服务等提升平台竞争力,基于“川流计划”打通达人与商家底层生态等,近年来快手电商业务快速发展。

财报显示,2023年,快手总营收1134.7亿元,同比增长20.5%,其中以电商为代表的其他业务营收141亿元,同比大增44.7%。2023年Q4,快手电商业务GMV达4039亿元,同比增长29.3%,带动全年GMV规模超1.18万亿。

而电商业务大跨步发展,吸引的商家变多,除了可以给企业带来直接的佣金收入,还将诱使商家投放“内循环广告”,进而推动企业整体广告业务更上一层楼。

快手财报显示,2023年Q4,商家通过“全站推广”产品进行营销投放的消耗环比提升超200%;商家通过直播托管进行营销投放的消耗环比增长超150%,这也促使快手当季广告业务营收同比增长20.6%至182亿元,占总收入的比例达到历史新高的55.9%。

考虑到视频号已经在短视频领域占据有利位置,接下来腾讯借力电商,进一步扩大视频号的发展空间,或能赋能广告业务实现更大跨越。

据悉,继2022年推出视频号小店、信息流广告等业务后,2023年,腾讯已经进一步给视频号搭建了电商体系。2024微信公开课PRO上,腾讯披露,2023年,视频号GMV增长近3倍,视频号订单数量增长超244%,商品供给数量增长约300%。

借力AI+视频号电商,腾讯广告业务这驾马车能跑多远?

图源:腾讯

与此同时,与快手类似,随着电商业务大跨步发展,“泛内循环广告”也愈发成为腾讯广告业务成长的有力推手。2023年Q3,腾讯首次在财报中提出了微信生态“泛内循环广告收入”概念,相关收入同比增长超30%,并贡献超过一半的微信广告收入。

展望未来,直播电商行业仍将飞速成长,前瞻产业研究院披露的数据显示,预计2029年,我国直播电商交易规模将达19万亿元,年均复合增长率为30%。

在此背景下,随着腾讯视频号电商业务起飞,内循环广告业务也将逐步驶入商业化深水区。

基于上述逻辑,2024年初,国海证券披露的研报显示,目前视频号的广告加载率较为克制,未来还有很大的提升空间,“测算视频号广告长线空间有望达500亿元以上”,因而给予腾讯“买入”评级,对应目标价412港元/股。

按此测算,腾讯股价还有30%左右的上涨空间。

港股研究社
公众号二维码
分享到朋友圈
收藏
收藏
评分

综合评分:

我的评分
Xinstall 15天会员特权
Xinstall是专业的数据分析服务商,帮企业追踪渠道安装来源、裂变拉新统计、广告流量指导等,广泛应用于广告效果统计、APP地推与CPS/CPA归属统计等方面。
20羽毛
立即兑换
一书一课30天会员体验卡
领30天VIP会员,110+门职场大课,250+本精读好书免费学!助你提升职场力!
20羽毛
立即兑换
顺丰同城急送全国通用20元优惠券
顺丰同城急送是顺丰推出的平均1小时送全城的即时快送服务,专业安全,准时送达!
30羽毛
立即兑换
港股研究社
港股研究社
发表文章173
港股研究社
一个挖掘港股投资机会的专业平台
确认要消耗 羽毛购买
借力AI+视频号电商,腾讯广告业务这驾马车能跑多远?吗?
考虑一下
很遗憾,羽毛不足
我知道了

我们致力于提供一个高质量内容的交流平台。为落实国家互联网信息办公室“依法管网、依法办网、依法上网”的要求,为完善跟帖评论自律管理,为了保护用户创造的内容、维护开放、真实、专业的平台氛围,我们团队将依据本公约中的条款对注册用户和发布在本平台的内容进行管理。平台鼓励用户创作、发布优质内容,同时也将采取必要措施管理违法、侵权或有其他不良影响的网络信息。


一、根据《网络信息内容生态治理规定》《中华人民共和国未成年人保护法》等法律法规,对以下违法、不良信息或存在危害的行为进行处理。
1. 违反法律法规的信息,主要表现为:
    1)反对宪法所确定的基本原则;
    2)危害国家安全,泄露国家秘密,颠覆国家政权,破坏国家统一,损害国家荣誉和利益;
    3)侮辱、滥用英烈形象,歪曲、丑化、亵渎、否定英雄烈士事迹和精神,以侮辱、诽谤或者其他方式侵害英雄烈士的姓名、肖像、名誉、荣誉;
    4)宣扬恐怖主义、极端主义或者煽动实施恐怖活动、极端主义活动;
    5)煽动民族仇恨、民族歧视,破坏民族团结;
    6)破坏国家宗教政策,宣扬邪教和封建迷信;
    7)散布谣言,扰乱社会秩序,破坏社会稳定;
    8)宣扬淫秽、色情、赌博、暴力、凶杀、恐怖或者教唆犯罪;
    9)煽动非法集会、结社、游行、示威、聚众扰乱社会秩序;
    10)侮辱或者诽谤他人,侵害他人名誉、隐私和其他合法权益;
    11)通过网络以文字、图片、音视频等形式,对未成年人实施侮辱、诽谤、威胁或者恶意损害未成年人形象进行网络欺凌的;
    12)危害未成年人身心健康的;
    13)含有法律、行政法规禁止的其他内容;


2. 不友善:不尊重用户及其所贡献内容的信息或行为。主要表现为:
    1)轻蔑:贬低、轻视他人及其劳动成果;
    2)诽谤:捏造、散布虚假事实,损害他人名誉;
    3)嘲讽:以比喻、夸张、侮辱性的手法对他人或其行为进行揭露或描述,以此来激怒他人;
    4)挑衅:以不友好的方式激怒他人,意图使对方对自己的言论作出回应,蓄意制造事端;
    5)羞辱:贬低他人的能力、行为、生理或身份特征,让对方难堪;
    6)谩骂:以不文明的语言对他人进行负面评价;
    7)歧视:煽动人群歧视、地域歧视等,针对他人的民族、种族、宗教、性取向、性别、年龄、地域、生理特征等身份或者归类的攻击;
    8)威胁:许诺以不良的后果来迫使他人服从自己的意志;


3. 发布垃圾广告信息:以推广曝光为目的,发布影响用户体验、扰乱本网站秩序的内容,或进行相关行为。主要表现为:
    1)多次发布包含售卖产品、提供服务、宣传推广内容的垃圾广告。包括但不限于以下几种形式:
    2)单个帐号多次发布包含垃圾广告的内容;
    3)多个广告帐号互相配合发布、传播包含垃圾广告的内容;
    4)多次发布包含欺骗性外链的内容,如未注明的淘宝客链接、跳转网站等,诱骗用户点击链接
    5)发布大量包含推广链接、产品、品牌等内容获取搜索引擎中的不正当曝光;
    6)购买或出售帐号之间虚假地互动,发布干扰网站秩序的推广内容及相关交易。
    7)发布包含欺骗性的恶意营销内容,如通过伪造经历、冒充他人等方式进行恶意营销;
    8)使用特殊符号、图片等方式规避垃圾广告内容审核的广告内容。


4. 色情低俗信息,主要表现为:
    1)包含自己或他人性经验的细节描述或露骨的感受描述;
    2)涉及色情段子、两性笑话的低俗内容;
    3)配图、头图中包含庸俗或挑逗性图片的内容;
    4)带有性暗示、性挑逗等易使人产生性联想;
    5)展现血腥、惊悚、残忍等致人身心不适;
    6)炒作绯闻、丑闻、劣迹等;
    7)宣扬低俗、庸俗、媚俗内容。


5. 不实信息,主要表现为:
    1)可能存在事实性错误或者造谣等内容;
    2)存在事实夸大、伪造虚假经历等误导他人的内容;
    3)伪造身份、冒充他人,通过头像、用户名等个人信息暗示自己具有特定身份,或与特定机构或个人存在关联。


6. 传播封建迷信,主要表现为:
    1)找人算命、测字、占卜、解梦、化解厄运、使用迷信方式治病;
    2)求推荐算命看相大师;
    3)针对具体风水等问题进行求助或咨询;
    4)问自己或他人的八字、六爻、星盘、手相、面相、五行缺失,包括通过占卜方法问婚姻、前程、运势,东西宠物丢了能不能找回、取名改名等;


7. 文章标题党,主要表现为:
    1)以各种夸张、猎奇、不合常理的表现手法等行为来诱导用户;
    2)内容与标题之间存在严重不实或者原意扭曲;
    3)使用夸张标题,内容与标题严重不符的。


8.「饭圈」乱象行为,主要表现为:
    1)诱导未成年人应援集资、高额消费、投票打榜
    2)粉丝互撕谩骂、拉踩引战、造谣攻击、人肉搜索、侵犯隐私
    3)鼓动「饭圈」粉丝攀比炫富、奢靡享乐等行为
    4)以号召粉丝、雇用网络水军、「养号」形式刷量控评等行为
    5)通过「蹭热点」、制造话题等形式干扰舆论,影响传播秩序


9. 其他危害行为或内容,主要表现为:
    1)可能引发未成年人模仿不安全行为和违反社会公德行为、诱导未成年人不良嗜好影响未成年人身心健康的;
    2)不当评述自然灾害、重大事故等灾难的;
    3)美化、粉饰侵略战争行为的;
    4)法律、行政法规禁止,或可能对网络生态造成不良影响的其他内容。


二、违规处罚
本网站通过主动发现和接受用户举报两种方式收集违规行为信息。所有有意的降低内容质量、伤害平台氛围及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行为都是不能容忍的。
当一个用户发布违规内容时,本网站将依据相关用户违规情节严重程度,对帐号进行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停账号的处罚。当涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通过作弊手段注册、使用帐号,或者滥用多个帐号发布违规内容时,本网站将加重处罚。


三、申诉
随着平台管理经验的不断丰富,本网站出于维护本网站氛围和秩序的目的,将不断完善本公约。
如果本网站用户对本网站基于本公约规定做出的处理有异议,可以通过「建议反馈」功能向本网站进行反馈。
(规则的最终解释权归属本网站所有)

我知道了
恭喜你~答对了
+5羽毛
下一次认真读哦
成功推荐给其他人
+ 10羽毛
评论成功且进入审核!审核通过后,您将获得10羽毛的奖励。分享本文章给好友阅读最高再得15羽毛~
(羽毛可至 "羽毛精选" 兑换礼品)
好友微信扫一扫
复制链接