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头条观察 | 比特币万刀斩,机构明牌看空?
2022-01-11 18:42:00

昨天,比特币出现久违的万刀瀑布,合约市场一夜之间爆仓无数。此次回撤最高达到26%,这是3.12以来规模最大的一次闪崩。伴随着剧烈波动,比特币市值蒸发了1850亿美元,跌去的市值甚至超过标普500指数中90%的私有公司的市值。


自去年3月份以来,比特币价格已经翻了四番。今年1月8日,在散户和华尔街机构的强烈看涨氛围下,比特币最高触及42000美元,也彻底激发了市场对2017年**牛市重演的憧憬。但是在这次堪比3.12的天量砸盘之后,人们又开始担心一个问题——比特币牛市是否就此终结了?


|  抛物线式上涨被终结


新加坡交易所Luno的商业负责人Vijay Ayyar表示,“比特币价格是否还会大幅回撤仍未可知,但可以看到的是抛物线式上涨的确已经终结。”



Miller Tabak公司市场战略官Matt Maley认为,“抛物线式的上涨往往会遭遇剧烈的价格修正。长期来看,比特币将会涨到更高的位置,但中间将伴随着重大价格修正,跌幅可以达到30-60%之间,牛市途中的回撤还会继续发生。”


链上分析师Willy Woo也对比特币本次暴跌进行了解释:比特币市场的巨大回调可能是由于Coinbase宕机导致算法交易员/机器人无法正常工作造成的。他指出,现货市场抛售是从3.8万美元左右开始,然后Coinbase出现故障,无法登记买单,导致其价格比其他公司低350美元,这拉低了期货交易所用于计算杠杆融资率的指数价格,对投机市场造成了破坏。


|  多个机构明牌看空



古根汉姆投资机构的首席投资官Scott Minerd昨天中午公开表示,“比特币的抛物线式上涨是不可持续的,极易下跌。上涨的技术目标位置35000美元已经超过了。是时候将部分仓位进行止盈了。”此推文发布之后,比特币继续暴跌至30000美元附近。



古根汉姆向美国证券交易委员会(SEC)提交的通过GBTC建议投资比特币的文件将于1月31日生效。Minard想购买5亿美元的比特币,但随着价格上涨,却公开宣布止盈。另外,值得注意的是,去年12月份,Scott Minerd刚刚公开预测比特币的合理价格应该在40万美元。


加密对冲基金Strix Leviathan首席执行官Jesse Proudman也表示,“进入上周末,比特币年初至今累计上涨45%,在过去三个月中上涨近300%。像我们刚才看到的抛物线上涨是不可持续的,不可避免地会出现急剧逆转。”


加密到加密衍生品平台Amulet常务董事Marouane Garcon也提出了类似的观点,指出市场应该进行调整。


美国做空机构J capital Research上午也公开宣称,已经做空了部分数字货币。


|  链上指标分析



链上分析公司Glassnode的比特币钱包数据显示,巨鲸正在下跌时继续买入比特币。如上图所示,从2020年12月2日到2012年1月11日,尽管10000+BTC的地址数减少了9个,但持有1000+BTC的地址增长了4%,从去年12月初的2261个增长到2352个。而最大的相对减少发生在持有少于0.01 BTC的钱包数量中,减少数量超过50万个。Glassnode认为,尽管比特币遭到抛售,但巨鲸仍在吸收散户出售的比特币。


当然,也有人不认同这种观点。根据分析,巨鲸通常会伪装自己,将巨额资产分散在多个小额钱包中。因此,少于0.01 BTC的钱包不一定专属于小散户。



尽管如此,有一组数据还是可以确定的。如上图所示,昨日比特币价格暴跌,但持有1000+BTC的钱包数量仍在上升,这表明多数巨鲸仍未大幅抛售比特币。


|  监管力度收紧


由于众多投资者仍期望通过投币比特币致富,监管机构也开始有所动作。1月11日,英国金融监管机构发布严正警告,称“加密投资者应做好亏掉所有资金的准备”。1月12日,英国监管机构还要求未注册的加密货币公司关闭。


由于比特币的巨大价格波动正在吸引更多投资者的注意,这可能导致一些国家地区收紧监管政策,加密货币的去中心化之路也将继续接受更加严峻的考验。


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