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从0到∞,元宇宙网络空间新纪元
2022-01-10 19:32:27


自2021年Roblox上市引爆“元宇宙”概念后,无论是资本市场还是创业者对于“元宇宙”的兴趣和关切都骤然升温。一个月前,扎克伯格在接受媒体采访的时候更是直接宣布Facebook要在5年内变成一家“元宇宙公司”。


01

元宇宙背景



在1992年,科幻作家NealStephenson创作的《雪崩》中第一次提出并描绘了元宇宙,在移动互联网到来之前就预言了未来元宇宙中人类的各种活动。而后1999年的《黑客帝国》、2018年的《头号玩家》则把人们对于元宇宙解读和想象搬到了大银幕上。



02

元宇宙八问



  • 为什么元宇宙会在今天备受关注?

对元宇宙关注度的提升一方面基于人们对娱乐体验和生产生活效率提升的需求,另一方面则是包括5G、AI、区块链技术和VR/AR显示技术的可实现度越来越高。

  • 元宇宙的本质是什么?

参照现实世界,我们可以总结出构成元宇宙的五要素:人(生产力)、人的关系(生产关系)、社会生产资料(物料)、经济(交易体系)和法律关系和环境及技术生态体系。

  • 元宇宙的特征有哪些?

(1)虚拟身份:每个现实世界的人将有一个或多个元宇宙ID,并对其负责。

(2)社交关系:各元宇宙ID之间将产生具有现实感的真人社交关系。

(3)极致在场感:低延迟和沉浸感保证现实世界的人能有充足的“在场感”。

(4)极致开放性:现实世界的人能在任何地点任何时间进入,进入后可享用海量内容。

(5)完整的经济法律体系:整个元宇宙安全性和稳定的保证,延续元宇宙衍生出的文明。

  • 元宇宙的底层驱动因素是什么?

人类追求世界的本质是永恒的主题。技术的演进和人的需求升级是交替前行的。需求端是否强烈、是否持续存在,决定着行业是否可升级、新的生产生活和娱乐方式是否有持续突破的可能性。

  • 元宇宙的未来发展路径是怎样的?

(1)第一阶段:近10年,元宇宙概念将依旧集中于社交、游戏、内容等娱乐领域。

(2)第二阶段:将发生在2030年左右,元宇宙的渗透主要发生在能提升生产生活效率的领域。

(3)第三阶段:元宇宙终局形成,也许是在2050年。

  • 元宇宙的终极形态是什么?

我们判断元宇宙的终极形态将会是开放性和封闭性的完美融合。就中国市场而言,也许会出现新的超级玩家,同时新的创业公司也会在细分领域崭露头角、百花齐放。

  • 元宇宙是大厂的机会还是新玩家的超车弯道?

在元宇宙概念破圈之前,大厂就开始了相关上下游产业的积极部署,除现有大厂外,初创企业也伺机而动,希望通过抢占先机,在细分领域突围。我们判断,大厂凭借丰饶家产将会在元宇宙角逐中更胜一筹。

  • 元宇宙中有哪些重点的细分赛道?

(1)游戏:更看好游戏引擎长期价值,未来基于AI能批量化创造出优质内容的平台也是值得关注的标的。

(2)VR/AR:硬件厂商的核心壁垒在于交互算法+工程能力,看好Oculus模式,同时基于VR技术的沉浸式体验内容也会快速成长起来。

(3)Metahuman:人物身份建立是元宇宙的第一资产,且距离商业化可能更近。

(4)社交:短时间内难出现新的大DAU级产品。优秀的社交产品应同时具备关系的建立、沉淀和转化三方面能力。




03

元宇宙细分赛道分享



  • 细分领域一:游戏

(1)游戏是最先成长起来的元宇宙场景,元宇宙游戏依然是游戏,团队经验和技术能力是考察元宇宙类游戏的核心点。

(2)元宇宙的架构形式应具有多样性,游戏引擎类长期开发价值更大,但短期内引爆平台的一定是好内容本身。

(3)游戏、社交、VR内容之间的融合程度将会越来越高。

  • 细分领域二:VR/AR

(1)VR更有可能成为元宇宙硬件载体的1.0形态。VR的技术积累已经达到可以大规模适用的基础,目前核心组件主要依托成熟的大厂。

(2)差异化不高,硬件核心竞争力在于交互算法+工程能力。未来驱动整个VR行业增长的核心机制将是内容生态。

(3)VR和元宇宙具有天然相关性,短期内VR线下体验店仍将是普通消费者接受VR体验最直接的路径。

  • 细分领域三:Metahuman

(1)人物ID是元宇宙的第一资产。

(2)Metahuman对元宇宙搭建提供的更多是启发和印象式的宣传作用。

(3)虚拟偶像和数字人有天然的IP安全性优势,核心竞争力在于纯粹市场导向的人设搭建。

  • 细分领域四:社交

(1)元宇宙概念下的社交产品最注重虚拟身份及社交关系的搭建。

(2)能快速打通社交关系链条、提升社交效率的关键点是建立足够大用户基数的平台。

(3)兴趣社交、多对多链接和虚拟交友是元宇宙社交产品的创新点。

(4)元宇宙社交产品更多是对以往产品功能、玩法等的翻新,或进行一定程度的微创新、局部创新,并没有本质上的变革。

  • 细分领域五:区块链

(1)NFT和Defi是区块链在元宇宙世界中的主要应用,二者可以有效支撑元宇宙的经济系统。

(2)Defi市场持续低迷,但由于区块链的天然加密属性,仍有长期发展的趋势。


在移动互联网用户红利已经见顶的今天,“元宇宙”概念的出现让人们看到了“下一代互联网”的曙光。我们相信虽然时间或早或晚,但该来的一定会来,所有的未来都值得被期待。元宇宙的探索,未完待续...

- END-

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