今日（8月31日），网易发布了2021年Q2财报。上半年网易总收入达到410亿元。其中网络游戏收入占比72%，达到295亿元，同比增长7.8%。

手游收入的占比还在持续上升，2021年H1期间已经占到网络游戏的72%。换算下来手游收入达到213亿元，占比也是刷新了历史高度。《永劫无间》是下半年推出的游戏，到年底才能看出对非手游收入部分有多少的贡献。

在游戏市场占有率方面，网易近3年半的时间都维持在14%~15%之间，营收见长的同时市场占有率的增速却比较有限。相比之下腾讯在2021年H1的市场占有率达到40%，自2019年有所缩减之后达到新的峰值。

在前面有腾讯吃下了更多的市场份额，在后面有米哈游步步紧逼的高额净利润率，网易作为游戏圈二当家也开始有更大的压力。

游戏业务上的营业成本持续上涨，2021年H1营业成本达到了102亿元，同比增长4%。不过毛利润增速更快，2021年H1的游戏毛利润达到193亿元，同比增长10%。

据财报表示，毛利润的环比增长主要得益于新产品《天谕》手游和《梦幻西游》端游等老产品的净收入增加。对比上半年依靠老产品实现增长的状况，今年至少已经出现了一款新游戏能有较大的贡献。

近日国家新闻出版署针对未成年人保护下发了新的通知，要求游戏企业仅可在周五、周六、周日和法定节假日每日20时至21时向未成年人提供1小时服务，其他时间一律不得向未成年人提供网络游戏服务。

目前网易游戏通过3项治理专项、3项防沉迷措施、2项特别行动进行未成年游戏环境治理，但是对于旗下未成年人的流水贡献尚未有数据显示。

游戏产品的表现

据游戏新知了解，网易在2021H1的营收主要还是来源于《梦幻西游》《阴阳师》、海外的《荒野行动》《第五人格》等上线超过3年的老产品。在游戏营收TOP10的产品中，只有《天谕》一款是2021年上半年上线的产品。

1、老产品稳定表现，但缺乏增长点

《梦幻西游》上线6年至今依然保持在iOS畅销榜TOP10，多数时候在3-6名，是网易游戏的常青树。根据第三方数据，《梦幻西游》在2021年上半年为网易提供了超过20%的营收。

网易还有不少头部游戏都是能够进入iOS游戏畅销榜TOP20的产品，比如《阴阳师》《大话西游》《率土之滨》《光遇》《明日之后》等。但是榜单的第一第二长期被《王者荣耀》《和平精英》占据，而第三的位置又有《三国志·战略版》《原神》以及新上线的《金铲铲之战》参与竞争，对《梦幻西游》来说第三名的竞争比较激烈。

在国内市场，目前网易缺少大爆的新游戏，主要依靠老产品稳步运营。

前段时间网易提到期望海外营收能占到50%，想必日本市场的《荒野行动》和《第五人格》《明日之后》都是出海的基本盘。

其中《荒野行动》在2021年H1开始更加频繁地掉出TOP10，但基本还是保持在TOP20，表现依然比较好。根据Game-i的预测数据，《荒野行动》在2021年H1的流水达到了224.43亿日元。

当初《荒野行动》依靠着本土化的营销打开局面，今年也依靠着联动活动来保持热度。去年联动了动漫《进击的巨人》《东京喰种》，今年再度联动了偶像团体乃木坂46和动漫《一拳超人》，仍然是日本市场最受欢迎的战术竞技游戏。

2、2021年H1的优秀新品较少

根据AppAnnie，2021年H1网易一共上线了13款游戏，7款面向国内，6款面向欧美日韩等海外市场。整体来看新产品的表现依然乏力，进入过游戏iOS畅销榜TOP100的分别是《天谕》《游戏王：决斗链接》《忘川风华录》《宝可梦大探险》。

其中在财报期间产生营收最多的是MMORPG《天谕》，至今也保持在榜单TOP80以内。下半年时候还宣布了和奥特曼联动的骚操作，游戏一度从免费榜500多名的位置重回TOP10。体现在畅销榜上也一度回到TOP20，不过长期来看游戏排名还是呈下降趋势。

《游戏王：决斗链接》在iOS畅销榜TOP100保持了3个月左右就开始逐渐掉出榜单。游戏由KONAMI研发、网易代理发行国服，因为国服的内容差异导致部分玩家的不满意，但从上半年来看已经是表现不错的新产品。

《忘川风华录》在上线初凭借网易一贯出彩的美术风格和音乐企划获得不少关注，后续排名迅速下滑，仅在iOS畅销榜TOP100保持了2个月的时间。

《宝可梦大探险》原本是NS上的休闲小游戏，网易在增添了手游独占内容后上线发行。游戏表现也很一般，只在iOS畅销榜坚持了半个月。

上述三款IP产品在上线前期获得了原作玩家的关注，很快又因为游戏内容的原因而快速下滑，可见IP作品也不是万能药。

另外网易在战术竞技品类上也再度折戟，机甲题材的《机动都市阿尔法》从上线开始就基本没有进入iOS畅销榜TOP100。

比较轻度的《战三国八阵奇谋》《弹幕枪王》也都没有进入iOS游戏畅销榜TOP200以内，不过休闲游戏也不是网易的重头戏。

在出海方面网易也有新产品上线，却没有得到海外玩家的认可。

面向欧美市场的SLG《Infinite Lagrange》没有再现《EVE Echo》的优秀表现，最高只在4个市场挤入iOS畅销榜TOP100，且都在60名开外。对于海外玩家来讲，即便是玩法、题材类似的游戏，似乎还是IP产品比较受欢迎。

面向日本市场的轻中度游戏《トムとジェリー:チェイスチェイス（猫和老鼠）》《あやかし幼稚園》也都未曾进入iOS畅销榜TOP100。《猫和老鼠》在国内市场也表现平平，派对游戏《阴阳师：妖怪小班》也不适合相对内敛的日本市场，网易主要还没找到下一个适合日本市场的游戏品类。

有竞争力的产品还没上线

1、目前上线的产品还缺点意思

网易在2021年下半年推出了PC端游戏《永劫无间》，在Steam上收获80%的好评。游戏对网易端游的收入会产生一定贡献，但预计端游收入比重依然不会太高，24工作室也表示在游戏回本之后会考虑做单机游戏，后续的营收比较受限。

在手游方面有新探索的赛车游戏、擅长的MMORPG、死磕数年但获益颇少的MOBA、以及数款差异化的SLG。

《王牌竞速》是网易在赛车品类上率先落下的一子，最近靠着版本更新重回TOP30。虽然游戏采用了写实的画风，但是玩法依然比较注重娱乐性，从表现来看很难挤下《QQ飞车》在赛车品类上的位置。

《有杀气童话2》在玩法上从前作的卡牌RPG变为MMORPG。又是网易熟悉的MMORPG，游戏上线后表现中规中矩，一个月后已经来到60多名的位置，排名下跌比较明显。

另外网易死磕MOBA的新作《漫威超级战争》半个月就掉出iOS畅销榜TOP100，这款游戏同步上线来海外十多个市场，也都很快从榜单头部迅速下滑。

比较特别的是网易在8月份一口气推出了3款SLG。其中《EVE星战前夜：无烬星河》在欧美市场有不错的成绩，回归国内市场表现却平平，一个月后已经快要掉出iOS畅销榜TOP100。

反而是在海外表现不佳的《无尽的拉格朗日》在国内市场表现更好，排名稳步上升到20多名。两款类似的SLG各自有表现的舞台。

《洪荒文明》则是直接在国内市场上线，基本都在榜单的200名开外，可以说是起跑线更加低。

相比之下还是星战题材更香。如今网易在SLG方面基本还是靠着《率土之滨》在支撑，并且同时布局多款星战题材的SLG，除了上述两款之外，2020年年底还在海外测试了《Departing Terra》。

2、未来靠IP和新品类开拓新市场

目前网易至少还储备了33款游戏，其中比较受到关注的《哈利波特：魔法觉醒》《LOTR: RisetoWar》《漫威对决》等IP作品都计划在9、10月份上线。而《暗黑破坏神：不朽》则推迟到2022年上半年，今年是无望为财报做贡献了。

而且这些比较受瞩目的产品都是欧美作品的IP，对全球玩家都有一定的吸引力。对于想要打开欧美市场的网易来说，熟悉的IP依然是简单有力的工具。

《哈利波特：魔法觉醒》在2019年底首曝KV，两年之后游戏正式定档，游戏官网预约量已经突破1000万。玩家将饰演魔法学院中巫师进行游玩和探索，其核心战斗玩法除了常见的卡牌构筑对战玩法外，角色还需要在对战中进行走位操作增强了策略性。

在品类探索方面，网易始终在争夺战之中寻找新品类的可能。

比如体育竞技赛道上有网易代理的《实况足球》和腾讯的《FIFA足球世界》打的难解难分，随后网易再跟进了自研的《绿茵信仰》，期望加强体育竞技品类的优势。

本来在生存夺金上有《Lost Light》和《超凡先锋》的先发优势，但很快腾讯的《暗区突围》也进行了测试，迅速填补了品类的空缺。

目前的优势品类在于非对称竞技。上海工作室研发的《零号任务》采用了2v4的潜入对抗玩法，官网预约超过400万人，暂时还没有遇到外部对标产品。

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