APP推广合作
联系“鸟哥笔记小乔”
重回高增长 但萤石网络仍有诸多问题待解
2024-04-25 09:44:57

记者丨宁晓敏 见习生丨汗青

出品丨鳌头财经(theSankei)

萤石网络(688475.SH)打了个业绩“翻身仗”。

近日,萤石网络公布了2023年全年业绩及2024年第一季度业绩,财报显示,2023年萤石网络实现营收46.8亿元,同比上升12.39%;实现归母净利润5.63亿元,同比上升68.8%;实现扣非净利润5.53亿元,同比上升86.9%。

今年一季度,萤石网络延续去年的增长势头,实现营收12.36亿元,同比增长14.61%;实现归母净利润1.25亿元,同比增长37.38%;实现扣非净利润1.21亿元,同比增长34.94%。

业绩回暖并不能掩盖萤石网络存在的问题,萤石网络一直被诟病的关联交易在2023年不降反增,被视作“第二发展曲线”的智能入户业务仍处于发展初期,产品的安全性也受到质疑……

业绩增长靠原材料降价

萤石网络认为,2023年的业绩增长在于“公司原材料成本价格降低,产品结构变化,毛利率同比提升明显。”

原材料成本的降低带来了主营业务——智能摄像机产品的营业成本降低,2023年,萤石网络智能家居摄像机营业成本下降8.38%,毛利率提高7.62%到了38.59%。

除智能家居摄像机产品外,萤石网络其他产品营业成本均有上升,智能入户、其他智能家居产品、配件产品、物联网云平台的营业成本分别同比上升了46.1%、57.04%、11.71%和10.82%,只不过同比增长的幅度小于营业收入同比增长的幅度。除了“其他智能家居产品”毛利率同比下降2.41%外,萤石网络其他产品毛利率均实现同比上升。

萤石网络总收入占比超六成的智能摄像机成本的大幅降低,释放了盈利空间,对于其2023年整体毛利率的提升起了主要作用。

增长的另一原因是萤石网络2022年业绩基数较低,群益证券的研报中也提到了这一点。2022年,萤石网络营收43.06亿元,仅同比增长了1.61%,2019年至2021年的营收同比增长率则分别为54.69%、30.20%和37.66%。

净利润方面也是如此,2022年,萤石网络实现净利润3.33亿元,同比下跌26.01%,2019年至2021年,净利润增长率分别为59.81%、54.53%和38.17%。

重回高增长 但萤石网络仍有诸多问题待解

增长虽然可喜,问题同样存在。萤石网络去年的业绩增长得益于上一年的低基数和原料价格降低,当原料价格发生波动后,萤石网络是否还有能力继续保持增长?

“萤石网络去年的增长仅可看作是业绩回暖,远没有达到爆发的程度。”行业观察人士向鳌头财经分析道,“萤石业绩的回暖可以一定程度上缓解外界对其盈利能力的质疑,诸如关联交易等一系列问题并没有在2023年得到完全解决。”

大股东既是大客户 又是供应商

萤石网络由安防巨头海康威视(002415.SZ)孵化而来,上市之初,萤石网络与海康威视之间的独立性就曾遭到上交所“三连问”。

天眼查显示,萤石网络控股股东为杭州海康威视数字技术股份有限公司(下称:海康威视),持股比例为48%,杭州海康则为中电海康集团子公司(下称:中电海康),中电海康则是中国电子科技集团有限公司全资子公司(下称:中国电科)。

2023年,萤石网络前五名客户销售额13.62亿元,占年度销售总额28.16%;第一大客户为关联方,销售额为6.97亿元,占年度销售总额14.39%。

在供应端,萤石网络2023年前五名供应商采购额5.33亿元,占年度采购总额22.56%;前五名供应商采购额中关联方采购额3.7亿元,占年度采购总额15.65%,萤石网络的第一、二、五大供应商均为关联公司。

2020年到2022年,萤石网络在销售端关联交易所占的比例分别为17.03%、12.44%和14.53%;在供应端则分别为17.34%、9.34%和9.8%,

具体金额上,2020到2022年,萤石网络向关联方销售商品的金额分别为5.24亿元、5.27亿元和6.25亿元;向关联方采购商品、材料的金额分别为3.46亿元,2.62亿元和1.83亿元。2023年的相关金额均高于以往。

换言之,海康威视等关联商既是萤石网络的第一大客户,也是萤石网络的第一大供应商,尽管从比例上看关联交易额度并不高,但高于以往的关联交易金额却与其在年报中的承诺背道而驰。

萤石网络年报中,中国电科、中电海康、海康威视等关联企业均做出了规范并减少关联交易的承诺,表示“本公司及本公司直接或间接控制的其他企业(除萤石网络及其子公司外)将尽可能避免和减少与萤石网络及其控制的企业之间的关联交易”。

事实却是,2023年销售端和供应端的关联交易金额与以往相比不降反升,萤石与海康威视等关联方的“解绑”还有很长的路要走。

主业仍“卖摄像头”

产品安全性待提高

今年3月底,萤石网络在杭州召开了新品发布会,会上介绍了萤石网络对AI技术在智能家居领域应用的探索。脱胎于海康威视的萤石网络并不想将自身的发展局限于“C端安防”,AI是其新的发展路径,公司也将基于AI的全屋智能看做第二增长曲线。

重回高增长 但萤石网络仍有诸多问题待解

就目前来看,萤石网络智能家居业务仍处于发展早期阶段,难以担起营收大任。财报显示,2023年,智能入户和其他智能家居产品营收分别增长了49.48%和52.19%,但合计只占到了营收的15%,相比之下,智能家居摄像机的营收占比为64%,说萤石网络是一家卖家用摄像头的公司并不为过。

用户对于智能摄像头最担心的问题莫过于隐私泄露和信息安全,这一点,萤石网络并未达标,去年12月,浙江网信办依法集中查处了一批侵犯个人信息合法权益的违法违规APP,萤石云视频赫然在列。

在安全性能上,萤石网络也曾出现过用户摄像头内容被破解、被售卖等问题。据多家媒体报道,花费200元到400元的价格便可购买到设备ID,通过设备ID可实时监控他人卧室、酒店、民宿等场所,乐橙、萤石云、360监控等设备的ID均有被破解售卖的问题。

在消费调解平台黑猫投诉上,有关“萤石云”“萤石智能生活”的投诉为526条,投诉内容涉及虚假宣传、售后维修、误导消费、产品质量等。

智能家居摄像头是萤石网络的主要营收来源和“现金牛”,如果因产品和服务问题让消费者流失,在“第二增长曲线”难以挑起“大梁”的当下,一定会减慢萤石网络增长的步伐。

鳌头财经
分享到朋友圈
收藏
收藏
评分

综合评分:

我的评分
Xinstall 15天会员特权
Xinstall是专业的数据分析服务商,帮企业追踪渠道安装来源、裂变拉新统计、广告流量指导等,广泛应用于广告效果统计、APP地推与CPS/CPA归属统计等方面。
20羽毛
立即兑换
一书一课30天会员体验卡
领30天VIP会员,110+门职场大课,250+本精读好书免费学!助你提升职场力!
20羽毛
立即兑换
顺丰同城急送全国通用20元优惠券
顺丰同城急送是顺丰推出的平均1小时送全城的即时快送服务,专业安全,准时送达!
30羽毛
立即兑换
鳌头财经
鳌头财经
发表文章455
站在对党和人民负责的高度做新闻。公众号:鳌头财经(theSankei)
确认要消耗 羽毛购买
重回高增长 但萤石网络仍有诸多问题待解吗?
考虑一下
很遗憾,羽毛不足
我知道了

我们致力于提供一个高质量内容的交流平台。为落实国家互联网信息办公室“依法管网、依法办网、依法上网”的要求,为完善跟帖评论自律管理,为了保护用户创造的内容、维护开放、真实、专业的平台氛围,我们团队将依据本公约中的条款对注册用户和发布在本平台的内容进行管理。平台鼓励用户创作、发布优质内容,同时也将采取必要措施管理违法、侵权或有其他不良影响的网络信息。


一、根据《网络信息内容生态治理规定》《中华人民共和国未成年人保护法》等法律法规,对以下违法、不良信息或存在危害的行为进行处理。
1. 违反法律法规的信息,主要表现为:
    1)反对宪法所确定的基本原则;
    2)危害国家安全,泄露国家秘密,颠覆国家政权,破坏国家统一,损害国家荣誉和利益;
    3)侮辱、滥用英烈形象,歪曲、丑化、亵渎、否定英雄烈士事迹和精神,以侮辱、诽谤或者其他方式侵害英雄烈士的姓名、肖像、名誉、荣誉;
    4)宣扬恐怖主义、极端主义或者煽动实施恐怖活动、极端主义活动;
    5)煽动民族仇恨、民族歧视,破坏民族团结;
    6)破坏国家宗教政策,宣扬邪教和封建迷信;
    7)散布谣言,扰乱社会秩序,破坏社会稳定;
    8)宣扬淫秽、色情、赌博、暴力、凶杀、恐怖或者教唆犯罪;
    9)煽动非法集会、结社、游行、示威、聚众扰乱社会秩序;
    10)侮辱或者诽谤他人,侵害他人名誉、隐私和其他合法权益;
    11)通过网络以文字、图片、音视频等形式,对未成年人实施侮辱、诽谤、威胁或者恶意损害未成年人形象进行网络欺凌的;
    12)危害未成年人身心健康的;
    13)含有法律、行政法规禁止的其他内容;


2. 不友善:不尊重用户及其所贡献内容的信息或行为。主要表现为:
    1)轻蔑:贬低、轻视他人及其劳动成果;
    2)诽谤:捏造、散布虚假事实,损害他人名誉;
    3)嘲讽:以比喻、夸张、侮辱性的手法对他人或其行为进行揭露或描述,以此来激怒他人;
    4)挑衅:以不友好的方式激怒他人,意图使对方对自己的言论作出回应,蓄意制造事端;
    5)羞辱:贬低他人的能力、行为、生理或身份特征,让对方难堪;
    6)谩骂:以不文明的语言对他人进行负面评价;
    7)歧视:煽动人群歧视、地域歧视等,针对他人的民族、种族、宗教、性取向、性别、年龄、地域、生理特征等身份或者归类的攻击;
    8)威胁:许诺以不良的后果来迫使他人服从自己的意志;


3. 发布垃圾广告信息:以推广曝光为目的,发布影响用户体验、扰乱本网站秩序的内容,或进行相关行为。主要表现为:
    1)多次发布包含售卖产品、提供服务、宣传推广内容的垃圾广告。包括但不限于以下几种形式:
    2)单个帐号多次发布包含垃圾广告的内容;
    3)多个广告帐号互相配合发布、传播包含垃圾广告的内容;
    4)多次发布包含欺骗性外链的内容,如未注明的淘宝客链接、跳转网站等,诱骗用户点击链接
    5)发布大量包含推广链接、产品、品牌等内容获取搜索引擎中的不正当曝光;
    6)购买或出售帐号之间虚假地互动,发布干扰网站秩序的推广内容及相关交易。
    7)发布包含欺骗性的恶意营销内容,如通过伪造经历、冒充他人等方式进行恶意营销;
    8)使用特殊符号、图片等方式规避垃圾广告内容审核的广告内容。


4. 色情低俗信息,主要表现为:
    1)包含自己或他人性经验的细节描述或露骨的感受描述;
    2)涉及色情段子、两性笑话的低俗内容;
    3)配图、头图中包含庸俗或挑逗性图片的内容;
    4)带有性暗示、性挑逗等易使人产生性联想;
    5)展现血腥、惊悚、残忍等致人身心不适;
    6)炒作绯闻、丑闻、劣迹等;
    7)宣扬低俗、庸俗、媚俗内容。


5. 不实信息,主要表现为:
    1)可能存在事实性错误或者造谣等内容;
    2)存在事实夸大、伪造虚假经历等误导他人的内容;
    3)伪造身份、冒充他人,通过头像、用户名等个人信息暗示自己具有特定身份,或与特定机构或个人存在关联。


6. 传播封建迷信,主要表现为:
    1)找人算命、测字、占卜、解梦、化解厄运、使用迷信方式治病;
    2)求推荐算命看相大师;
    3)针对具体风水等问题进行求助或咨询;
    4)问自己或他人的八字、六爻、星盘、手相、面相、五行缺失,包括通过占卜方法问婚姻、前程、运势,东西宠物丢了能不能找回、取名改名等;


7. 文章标题党,主要表现为:
    1)以各种夸张、猎奇、不合常理的表现手法等行为来诱导用户;
    2)内容与标题之间存在严重不实或者原意扭曲;
    3)使用夸张标题,内容与标题严重不符的。


8.「饭圈」乱象行为,主要表现为:
    1)诱导未成年人应援集资、高额消费、投票打榜
    2)粉丝互撕谩骂、拉踩引战、造谣攻击、人肉搜索、侵犯隐私
    3)鼓动「饭圈」粉丝攀比炫富、奢靡享乐等行为
    4)以号召粉丝、雇用网络水军、「养号」形式刷量控评等行为
    5)通过「蹭热点」、制造话题等形式干扰舆论,影响传播秩序


9. 其他危害行为或内容,主要表现为:
    1)可能引发未成年人模仿不安全行为和违反社会公德行为、诱导未成年人不良嗜好影响未成年人身心健康的;
    2)不当评述自然灾害、重大事故等灾难的;
    3)美化、粉饰侵略战争行为的;
    4)法律、行政法规禁止,或可能对网络生态造成不良影响的其他内容。


二、违规处罚
本网站通过主动发现和接受用户举报两种方式收集违规行为信息。所有有意的降低内容质量、伤害平台氛围及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行为都是不能容忍的。
当一个用户发布违规内容时,本网站将依据相关用户违规情节严重程度,对帐号进行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停账号的处罚。当涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通过作弊手段注册、使用帐号,或者滥用多个帐号发布违规内容时,本网站将加重处罚。


三、申诉
随着平台管理经验的不断丰富,本网站出于维护本网站氛围和秩序的目的,将不断完善本公约。
如果本网站用户对本网站基于本公约规定做出的处理有异议,可以通过「建议反馈」功能向本网站进行反馈。
(规则的最终解释权归属本网站所有)

我知道了
恭喜你~答对了
+5羽毛
下一次认真读哦
成功推荐给其他人
+ 10羽毛
评论成功且进入审核!审核通过后,您将获得10羽毛的奖励。分享本文章给好友阅读最高再得15羽毛~
(羽毛可至 "羽毛精选" 兑换礼品)
好友微信扫一扫
复制链接