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作者/庆福
编辑/嘉嘉
来源/司库财经
近日,水滴公司发布年度财报:2023年,水滴公司营收为26.31亿元,较去年同期下降6.1%,归母净利润为1.67亿元,下滑幅度达到72.53%。
这已经是水滴公司营收连续三年下降,目前水滴公司正在通过翼帆医药这一新业务开辟第二增长曲线。在司库财经看来,翼帆医药增长表现迅猛,但这个所谓的“数字临床试验解决方案”却存在严重的监管和道德风险。
水滴公司营收连年下滑根源在于三级火箭的增长模式出现问题。
水滴筹主要是为了吸客,帮助大病住院的人在线上募集捐款,吸引大量用户下载APP,有极少的费用获得了大量的用户,截止到2023年末,累计有4.5亿人通过水滴公司为310多万患者捐款626亿元。
水滴互助主要为了留客,成立水滴互助社群,按照“一人患病,众人均摊”,帮助社群会员共同抵御癌症和意外等风险。通过互助业务,为水滴筹留下大量具有付费习惯的会员。
水滴保是为了付费变现,是水滴公司的经纪业务,与保险公司对接,上线保险产品,卖给用户,从保险公司手中赚取佣金。目前水滴公司合作的保险公司数量近百家,向客户提供1357款保险产品。财报显示:2023年水滴公司的佣金率为33.1%,也就是说,用户首年保费中,每100元要有33元由保险公司返到水滴保。
水滴筹-水滴互助-水滴保构成了水滴公司“吸客-留客-增值服务”的三级火箭,并在过去几年取得非常好的效果。据了解,在2018年时,水滴筹和水滴保转化来的首单保费收入占到总量的85.1%。
但司库财经了解到,随着监管对互助的逐步关停以及大众对互联网众筹治病事情热情的消退,水滴公司的业务增长呈现衰退迹象,从2021年的32.06亿元下降到2023年的26.31亿元,归母净利润从2022年的6.08亿元下降到2023年的1.67亿元。
三级火箭的增长模式已经乏力,不能为保险经纪业务带来更多的增长动力,水滴公司需要开辟业绩增长的第二曲线。
从财报中不难看出,水滴公司的第二增长曲线就是翼帆医药。财报显示:在营收、归母净利润均出现下滑的大背景下,水滴公司数字临床试验解决方案业务强势增长,2023年其收入达到1.01亿元,相较2022年5950万元的营收,增幅达到69%。
司库财经了解到,数字临床试验解决方案即为其新业务翼帆医药,该业务说是医药服务,但做的是居间中介平台:为医药公司新药研发、临床实验寻找试药的“小白鼠”。
一家药企新药上市必须要有严格的临床认证,整个临床认证需要经历I期至IV期四个阶段:
I期:在健康人群中间进行毒性试验,确定多大量才是安全量;
II期:在临床病人身上试验新药的有效性和安全性;
III期:总结前两期的临床数据,新药可报批上市,招集更多病人进行临床试验,以让药物达到成熟的广泛应用;
IV期:国外要求做,国内无强制性要求,扩大病例来做新药试验,进一步观察药物的毒性和有效性。
临床实验周期长,对试药“小白鼠”需求旺盛。目前国内每年要有800多种新药进行人体实验,需要的试药人的规模约为50万人。但国内试药“小白鼠”主要是身体健康的医务人员和学生群体,II期、III期等需要以患者作为试药的人群较少。
水滴公司旗下的水滴筹,拥有求助者的医疗数据,如疾病类型、患病时间、病情进展情况……对于肿瘤等治疗费用较高的恶性疾病,翼帆医药对接医药公司的试药需求,帮助患者降低治疗费用,满足医药公司对II期、III期临床试验的需求。
据水滴公司财报显示:目前翼帆医药已经与167家药企和CRO建立合作,招募了6900多名患者入组,累计签约临床试验项目890多个。
在水滴公司的宣传中,帮助肿瘤等恶性疾病患者降低治疗费用是翼帆医药的价值。好事是好事,但在业务开展过程中,翼帆医药的价值将不得不面临三点疑问:
疑问一:肿瘤等疑难杂症寻找试药员并不是稀奇,在各大医院的急诊室、结算窗口都会有寻找临床试药员的招募海报,海报上会清楚写明:试药员的招募条件、试验方法、招募后的报酬等。
试药员传统招募的渠道已经有了,但水滴公司再将其搬到线上,具体能解决患者什么问题?数字临床试验解决方案相比传统线下渠道的招募优势体现在哪里?
疑问二:药企、医院等机构招募临床试药员,不仅免费提供该药物的治疗方案,而且还有各种福利和保障,如临床试药期间的补贴费用、试药失败后的保障措施等,据《中国青年报》调查,试药人一次试药的平均报酬约为8127.46元。
而在2023年,翼帆医药的年收入达到1亿元,这部分收入是否为临床试药期间对试药人员的补贴。
疑问三:因为试药收入可观,因此目前试药行业已经发展成为黑色产业链,会有很多中介公司为了高提成,会故意试药带来的健康风险,蛊惑年轻人参加试药。翼帆医药的推广人员是否也会变成黑中介?
水滴公司此前已经有过相应案例,为了拿提成,水滴筹员工帮助患者伪造病历、虚构患者家庭情况。如今在翼帆医药业务上,水滴公司如何通过制度约束业务人员,防止将平台变成试药黑中介?
过去几年,互联网经济深度影响人们的生活,但是很多所谓的创新只是披着互联网的皮,做着传统的生意。以水滴公司为例,最终的主营业务依旧是靠拿佣金的保险经纪。此次水滴公司的数字临床试验解决方案依旧是老黄瓜刷绿漆,只不过是将临床试药搬到了线上平台。
但不论是水滴众筹,还是翼帆医药,都希望水滴公司能出台相应的制度措施,避免销售人员为了提成收入,将两个本来充满爱心的平台变成不堪入目的黑色产业。
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