整理 | 刘雪儿

摄影 | 陆    文

互联网金融到了中场，接下来的路该如何前行？11月5日，新经济100人举办了第二场论坛「互联网金融的转型与升级」，新经济100人创始人李志刚和趣店集团CEO罗敏、51信用卡CEO孙海涛进行了一场深度对话，希望给互联网金融领域的创业者和投资人带来启发。

2013年，互联网金融步入元年，国民与企业长期被压抑的金融需求如井喷般爆发，然而在监管缺失的市场里，野蛮生长的互联网金融行业出现大量公司尤其P2P公司倒闭或跑路的情况。

2016年以来各项金融政策相继出台，监管政策趋严，不少互联网金融公司开始谋求合规与转型。有的平台砍掉了P2P业务，有的平台分拆业务成立子公司，有的平台转向较火的消费金融领域。在横向上，互金的服务范围逐渐由城市转向乡镇，面向人群也更加多样；在纵向上，出现了区块链、智能投顾等金融科技的创业方向，互联网金融越来越汇入了以风控为核心的金融基因。

罗敏：我觉得做资产是创业公司容易起来的一个方向，如果你不做资产转向做财富、理财等方向的话，是有一定专业门槛和业务难度的。坦白说你做那些业务没有背书就难以与传统金融机构竞争，因为人家有信用背书，而且做了很多年了，经验、数据方面也更丰富。

趣店集团CEO罗敏

我觉得互联网金融还是处于高速增长的阶段，因为还有大量的用户没有享受到金融服务，比如地级市和乡镇等，这样大的市场对创业公司而言永远有机会，效果如何就看什么切入方式了。

孙海涛：我现在比较看好两个方向，现在也有想成立一个产业基金来做投资的打算。第一，高速增长的资产类方向，比如信贷资产。我觉得用户的信贷经验一丰富，信贷欲望就会大幅提高，毕竟这几年涌现出来的创业公司已经给市场做了较充分的教育。

第二，数据类方向。如果做信贷服务，怎么做信用判断、催讨等都要基于用户数据。

所以积累数据和创造资产的公司都非常有价值，大家可以参考这样的创业方向。

罗敏：我们去年就开始在全球范围内寻才，专门设立了一个风控大数据部门，将传统风控与科技大数据相结合，对用户进行更精准的分层。你会发现每个用户的消费行为，比如他是不是需要发短信才会还款，是不是需要打电话才会还款，他的借款时间点是什么时候等。我们会进一步搜集用户的还款能力、意愿、地域、年龄等几百个维度的几万个数据，不断分析、校正、测试，从而得出较为准确的结论，给用户分级并采取差异化管理方式。

当然，这么多数据是用服务器来做，我们用阿里云的数据，也可以不断往上加云储的东西，做到高效便捷。

孙海涛：我们在信用卡的数据使用里面，属于黄雀在后，银行在我们之前做了一层判断。比如用户的额度、过去3到6个月账单里的逾期情况、累计滞纳金等数据，我们不用查征信报告就能知道，银行的判断帮我们做好了很好的风控。

51信用卡CEO孙海涛

但在更多层面上，我认为资产质量高一点、坏账低一点更多来源自对用户群的选择。因为他来我们这里的初衷是管理账单避免逾期，这是有良好信用意识的体现，然后我们才可能贷款给他，这已经是我们的老用户了。如果是新客，一进来就找你借钱，这个风险就比较大了。所以我们更多的工作是优选人群。

罗敏：我的观点是，很多创业中离开我的人，都是和我交集没那么深的人。到现在我的高管团队中大多是七年八年的老朋友，最早的都追随我十多年了。因为我们之间太熟悉了，知晓彼此的性格优势劣势，契合点在哪里，建立了深厚的信任感，这在尤其困难时期是非常宝贵的支撑力。

在团队管理上，第一，要给团队一个愿景，让大家觉得跟着你是有希望过上好日子的，在伸手不见五指的创业早期，画饼也不失为一种方式，我同事就给我起了个外号叫「罗大饼」。现在跟着我的三个兄弟今年都在北京买房了，希望以后能实现更多人的愿望。第二，光讲梦想不提财务回报的激励是很虚的，无论做的好还是不好都要真诚对待你的团队。好的时候把激励制度比如期权等落实下来，签字画押；不好的时候，比如之前清算了好几个项目，大家一起吃散伙饭，把资产分配下去，不管怎样都怀着感恩的心对别人。

孙海涛：我在51信用卡创业时，有段时间突然走了一些人，我就想不明白了，怎么创业十年还犯这么傻的错误，于是就到非洲冷静冷静，看那些大草原上的动物互相伤害，反思自己。

第一，我在前面两年多经营中，没有把自己当成一个CEO去统筹全局，只是去当喜欢的产品经理的角色，其他版块交给其他伙计，这样公司的重大战略决策上就缺乏核心，无法果断和专注。第二，我在核心团队上花的时间太少了。之前吃饭的时候，我老和创业园的其他CEO聊天，但后来我觉得更多要和自家人一起吃饭，于是就花时间和团队接触，拼命恶补，逐渐凝聚了公司的核心团队，并带动下面同事的归属感。这是我在公司经营与团队管理中的重要痛点，希望给大家一点帮助。

另外，和小伙伴相处，最重要的第一把利益分享好，一碗水端平，创造公平、透明的环境，不一定所有人都走的很远，有些人走半路。我觉得做事情大家好聚好散各取所需，在冲突中修炼自己，让自己更有内涵一点，能忍受委屈能吃亏。

罗敏：用户的信息安全是金融公司非常核心的东西，拿我们来说，最开始服务器 上的信息是通过多层加密放在阿里云上，能够抵御很多黑客。同时，我们也成立了团队来做用户的信息加密，他们之前多在百度做安全工作，经验丰富。公司任何一个人哪怕是技术副总裁也没办法提取到用户的信息。

孙海涛：我觉得信息安全中最重要的是信息存储环节，要做好信息的脱敏，凡是涉及用户的姓名、手机号等原始数据都是加密的，与用户的其他数据做好隔离，即便被黑客攻破了，他也翻译不出来这东西是什么。所以我觉得只要把存储环节全部加密，安全系数就高了。

罗敏：从短期来看，我认为线上与线下不会有太多交集。中国的金融市场足够大，捷信等重人力的线下模式有很好的财务收益增长，很多创业公司效仿他们，也有很多创业公司做线上。

从长远看，我认为线下的增长趋势一定不如线上，最重要的原因是线下成本太高，线上和电商差不多，成本都比较低，最终比较价格、成本的话，线上一定比线下有优势。

新经济100人创始人李志刚

罗敏：创业就像赛车，第一是赛道，国道和F1赛道必然不同，这条赛道好不好开车，路有多长都关乎创业的生死，也就是一开始方向也要选好，面向的市场是足够大的、有真需求的。第二是赛车，也就是团队，要耐得住艰苦，此外赛车还要不断更新设备，也就是团队要有不断学习的能力。当然还有运气的成分，什么都不是绝对的，如果这两条准备好了，创业的时机也到了。

孙海涛：思考什么时候坚持、放弃，推荐玩一下**，每一次都在训练你的勇气。 我把着小牌时就盼着大牌，想玩大牌的进攻，这样就容易消耗自身能量，弄几把就会输很多。这时候你就要想是坚持还是放弃，但不管怎么选择，坚持你就要有勇气，但放弃不一定是逃避困难，也许是你的智慧告诉你值得放弃。在每天的事务中，产品、业务、团队管理等等都要面临这样的选择，你永远讲不清坚持与放弃的时间点，这本身就是勇气与智慧的问题，需要自己去判断。一个创业者身上就是这两种分裂的基因在打架，你处理好了就成功了。