以京东云作为技术底座，通过数智供应链与供应链金融两相结合，构成了“双链联动”的模式，在完成数字化改造的同时也帮助中小企业缓解现金流压力。

　　供应链话语权不足、货款账期时间长，是中小型企业常面临的困境。

　　一家家电渠道商曾在大促期间直言，相较于销量问题，更令人头疼的是资金问题。去年双十一期间，该渠道商销售额5.4亿元，但由于资金链的中断很多订单显示缺货状态，最终导致出现了1.2亿的退款，这一退款比例远超出大促期间的正常比例。

　　在疫情多地散发、经济下行期间，应收账款问题也越发严重。据人民银行调查统计司对5000户工业企业财务状况的调查数据则显示，2021年末企业应收票据及应收账款同比增长5.4%，比9月末和上年同期分别上升3.6和1.8个百分点。据央行8月发布数据显示，2021年我国规模以上的制造业中小企业应收账款占流动资产的比重为29%。

　　大型企业抗风险能力强，微型企业则可以利用法人贷等普惠金融产品解决困境，而中小企业却仍面临着资金困难。当前的供应链金融体系往往依赖核心企业作为“链主”去服务上下游，不同于存在核心企业担保增信的上游企业，下游及直接关联度比较低的中小企业融资缺口仍然很大。

　　中国人民大学商学院教授宋华就曾指出，现存供应链金融已经到达瓶颈，运行思维须由借贷向现金流转变，帮助企业优化现金流。

　　针对中小企业的现金流困境，京东科技正给出自己的解决方案。9月21日，京东科技发布了其全新的供应链金融科技战略——以“数智供应链+供应链金融”的“双链联动“模式，面向政府、企业和金融机构输出供应链金融科技平台。

　　这是一次以云计算、大数据等数字化技术手段解决传统传统供应链金融模式瓶颈的尝试。一端连接产业链，一端连接金融机构。

　　回顾传统供应链金融现状，由于大部分与核心企业关联不紧密的中小企业信息未共享，金融机构识别核心企业信用大多仅能涉及一级供应商或一级经销商，难以对供应链上的第二层乃至第三层企业形成有效覆盖。

　　据介绍，该平台将基于所掌握的产业链和供应链行业know-how，利用供应链数智化技术去打通研、采、产、销、服等各节点，进而实现整个供应链商流、物流、资金流和信息流四流数据的闭环与平台化归集。

　　借由这些数据的交叉验证，使得金融机构得以有效实时掌握供应链上下游不同融资客户的真实经营情况和资金动向，继而通过新型的供应链金融科技平台为供应链上各个环节的企业提供更高效率和更低利率的金融服务。

　　由上述概念可以看出，引导企业数字化并实现四流数据的有效采集与融通，是打造供应链金融科技的关键。要实现金融数字化基础在于供应链数字化，而这也正是京东做供应链金融科技的一大优势所在。

　　从数据上看，中小企业的数字化仍在探索阶段。中国电子技术标准化研究院所编制《中小企业数字化转型分析报告（2021）》中显示，从企业规模看，2021年，79%的中小企业处于数字化转型探索阶段，而大型企业中超过半数企业步入应用践行和深度应用阶段。

　　数字化改造的高成本、部署运营所要求的技术水平成为中小企业面临主要的阻碍因素，如何能够找到既懂行业规律、又有技术能力的服务商是起步的难点。而对中小企业而言，京东科技已满足行业积累与技术兼备的需求。

　　作为深耕供应链的新型实体企业，京东的供应链管理运营能力有目共睹。覆盖超5.8亿消费者、千万级的自营商品SKU、在国内运营着包括43座亚洲一号在内的约1400个仓库、国际供应链服务覆盖全球近230个国家和地区、最新财报显示二季度库存周转天数保持在近30天水平。借由京东超级物联平台、超级自动供应链、智能机器人仓调度系统以及超大规模计算集群天琴α等数智供应链技术，京东已经开始将打磨自自身业务场景的供应链管理能力对外输出。

　　在供应链金融产品系统打造方面，继2013年的京保贝之后，京东还针对POP商家、下游企业端客户相继推出了京小贷、京东企业京采等产品，覆盖上游的票据融资、应收融资，下游的采购融资、小额贷款等多个场景。单从风控能力看，截至目前，京东科技在用的风控策略已超过5000条，可实现1周内完成项目评审及系统数据对接，单笔业务秒级审批，自动化率达95%以上，相关业务资产不良率处于行业最低水平。

　　今年9月，中海信托与中融信托相继宣布与京东科技签署战略合作协议，合作的重点均在打造符合业务场景的供应链金融服务平台。

　　在与中海信托的合作中，京东科技整合了京东工业的集采平台，京东物流的物流和仓储能力，搭建起了包含订单融资、到货融资、应收融资的供应链金融服务平台，为其下游经销商解决资金问题。同时，还为中海信托引入平安银行的账户体系，协助中海信托稳定自身产业生态发展。足见京东供应链金融科技平台的能力已经受住行业头部客户的检验。

　　以京东云作为技术底座，通过数智供应链与供应链金融两相结合，构成了“双链联动”的模式，在完成数字化改造的同时也帮助中小企业缓解现金流压力。

　　以白酒行业为例，行业中包装供应商时常面临着大量的应收账款占用企业资金的情况。同时，在招标与订单的取得方面，如瓶子、包装箱等包装供应商也可能会出现一时的资金紧缺，此时如有与需求相应的金融服务就能够缓解企业的生存压力。

　　面临业务场景的数字化，对于如白酒等传统行业内的中小企业而言，理解并流畅运用大数据、AI等数字技术仍有难度。好在开放自身能力对外服务的思路在京东已经颇为成熟，如京东物流已与伊利等多家飞鹤乳业头部企业开展合作，在客户运营方面经验丰富。

　　据介绍，此次推出的供应链金融科技平台已整合京东集团多业务场景积累的线上线下一体的运营经验，从业务流程、系统工具、生态连接等方面，提供一体化的运营服务策略，并分别从用户运营、产品运营、业务运营、渠道运营以及量化运营方面，帮助平台客户快速提升运营水平，降低使用成本。

　　在产品形态上，京东供应链金融科技平台也结合中小企业的需求进行定制。平台核心功能中包括保理融资系统、信用流转系统、采购融资系统、动产融资系统、仓单融资系统、票据融资系统、信用融资系统、融资租赁系统、征信科技支持系统、支付结算支持系统等十大供应链金融业务系统平台。十大供应链金融业务系统平台的底层则是京东在采购、物流仓储、全渠道履约、研发生产等方面的数智化系统能力。

　　同时，由于供应链金融业务里面融资主体都是中小微企业，散落在全国各地，用款规律高频、短周期，传统的线下模式很难满足。京东金融科技平台选择以线上化的思路打破时空界限，以满足中小微企业在供应链金融业务里的用款需求。

　　除数字化改造和使用成本之外，数据安全是中小企业另一个顾虑点。按照京东供应链金融科技平台的运行逻辑，京东提供资金与资产对接的生态平台，而实际去跑供应链金融业务的，是产业方和金融机构。

　　第三方平台模式自然有其优势所在。清华大学五道口金融学院教授谢平认为，平台模式的供应链金融核心竞争力是上下游中小企业融资的可获得性不断增加，且利率总成本要低于互联网助贷模式的成本。同时随着中小企业客户与金融机构的增多，长尾效应足以进一步使单位融资成本下降。

　　而对于平台方而言，立场中立与数据安全就成为重点。中国人民银行9月30日发布的《征信业务管理办法》就曾明确信用信息的定义及征信管理的边界，对个人信息主体权益的保护也作出规定。在目前的监管环境下，平台采集征信数据需经用户授权、采集到的数据需交由征信机构，由征信机构向金融机构出具具体产品。

　　据京东科技金融科技群征信科技解决方案负责人孙略介绍，从风控框架上看，京东科技建立的风险通用策略和业务定制策略，结合个人、企业各类数据的互联互通，可支持场景的快速对接和风险策略的高频迭代。最终，将经过数据集市、智能决策、反欺诈策略预判的结果，通过京东的蓝鲸企业征信牌照以及朴道征信的个人征信牌照输出给金融机构，为资产标准化提供前提保证。

　　孙略强调说，“征信科技要秉承合规为先，合规安全地助力供应链金融的稳步发展。”

　　工信部数据指出，截止2021年年末，全国企业的数量达到4842万户，其中99%以上都是中小企业。面临疫情多地散发、经济下行压力加大等挑战，为中小企业纾困重要性凸显。

　　而《中国小微企业白皮书》则显示，目前小微企业融资缺口高达22万亿元,超过55%的小微企业金融信贷需求未能获得满足。从这一角度上看，京东供应链金融科技实际上为中小企业加上了安全兜底与业务拓展的新选择。

　　借由供应链金融科技平台，企业客户可以有效实时掌握供应链上下游不同融资客户的真实经营情况和资金动向，通过新型的供应链金融科技平台，获取更高效率和更低利率的金融服务。

　　要实现产业链之间的数据连通、发挥平台长尾效应，多方协同必不可少。内部视角来看，作为嫁接金融机构和资产方的桥梁京东供应链金融科技平台，已充分整合京东生态内部丰富的资源和产品能力。在京东云底层人工智能、大数据、云计算等核心科技能力的支撑下，京东供应链金融科技平台不光能够提供供应链金融的核心服务能力，还能与京东集团内部的零售、物流、健康、工业品、等生态事业群、事业部，以及生态第三方合作伙伴形成合力，融合供、采、销、存等一些列场景的供应链、仓储、交易平台、金融科技等能力，为外部复杂场景提供一站式行业解决方案，最终服务客户，真正满足客户以数字化贯穿产业链

　　对外，京东科技也在积极寻求合作。京东科技金融科技群供应链金融科技部总经理周李军表示，京东供应链金融科技所要打造的是“3+N³”的一体化供应链金融科技平台，3是平台连接的资金方、企业和政府，N是为平台提供能力和服务加持的生态方。

　　除上文中提及的中海信托与中融信托的合作之外，京东科技还联合民生银行、交通银行、前海泽金、广州帝隆等15家金融机构成立了京东供应链金融科技生态合作联盟，以推动供应链金融科技在各产业内的快速落地。周李军提出，京东供应链金融科技将在未来两年内助力10家生态合作伙伴收入分别提升1亿元，20家合作伙伴收入分别提升5000万元。

　　供应链金融服务本身并非新鲜事物，深圳发展银行（现平台银行）于2001年就曾对动产及货权质押授信业务进行试点，但商业信息难以互通成为一大制约因素。随着区块链技术、大数据、AI等新技术改善了信息的交互与记录方式，使得供应链金融再次成为多方角逐的焦点。

　　抛开商业价值不谈，作为连接着金融和产业链的桥梁，供应链金融在中小微企业纾困方面无疑也具备着重要的社会价值。

　　对于京东自身而言，衍生自数智供应链的供应链金融科技也成为其新业务成长的关键点。京东集团副总裁、京东科技金融科技群总裁李波在峰会上指出，2022年京东科技已正式将供应链金融科技的输出列为“必赢之战”，发展供应链金融科技也成为京东的重要战略方向之一。

　　“京东科技愿与各地方政府、大型产业集团、中小企业以及金融机构等行业主体携手精诚合作，让供应链金融科技广泛惠及每一个核心企业和产业链的中小微企业，”李波表示，“助力实体产业高质量发展，是我们不变的追求，希望能够与行业各方向实而生，与产业共进。”