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01
新冠疫情期间美国物价上涨
尽管美国官方的通货膨胀率约为1%,但据报道,美国居民消费价格仍在上涨。经济分析局数据显示,从2月到6月,美国肉类和家禽价格上涨了近11%,其中牛肉价格上涨最大,涨幅高达20%。
美国每周增加的600美元失业金于已经于7月31日到期。8月份开始之后,大约有3千万美国人的月均收入从3684美元下降到1284美元,形势不容乐观。因此,民主党和共和党正在推动各自的经济刺激计划,金额将在1万亿美元至3.4万亿美元之间,预计将于8月7日做出决定。
02
美联储造就避险资产的“疯狂看涨”环境
上周,美联储主席鲍威尔在讲话中透露,将在下个月公布决定未来一年政策的评议结果。据CNBC 8月4日报道,这可能将意味着美联储会坚持降低年利率,以达到2%通胀率的目标(截至6月份,美国的年通胀率为0.6%)。
有经济学家认为,“如果通胀目标设定为2%,实际收益率将持续降低,美元将走低,波动率将下降,信贷息差将下降,股票等资产价格将上涨。特别是黄金和白银,将进入疯狂看涨状态。”
如果美国联邦储备委员会提高通货膨胀率,避险资产将会继续创下新高,而比特币作为潜在的通胀对冲手段也将会迎来飙升。目前,比特币再次回到了11600美元上方,近期走势正在复制黄金白银的上涨模式。
03
比特币与标普500指数相关性减弱
自新冠疫情初期全球资产联动暴跌之后,比特币与标普500指数之间的相关性已大大减弱,这表明比特币再次独立于传统市场的走势。从上图我们可以清楚地看到,今年早些时候,由于各类资产遭到抛售,比特币与标普500指数相关性飙升至0.6,而现在已经降至0.2下方,基本不再存在相关性。
04
人们对加密货币的兴趣和投资飙升
此外,多项统计调查数据表明,过去几个月来,人们对加密货币的兴趣和投资激增。
例如,Square在2020年第二季度实现了8.75亿美元的比特币收入。这几乎是2020年第一季度的3倍,比2018年第一季度Cash应用上线时的比特币购买量增加了25倍。
可反映外部增量资金情况的稳定币Tether市值已超过110亿美元,与2020年初相比,增长了136%。
从2015到2020年各加密货币关键词的谷歌搜素趋势来看,人们对加密货币行业的兴趣出现了明显增长,特别是Cash app比特币和以太坊近期的搜索量,出现持续明显增加。
05
VIX趋势表明比特币保持“强烈看涨”状态
VanEck投资策略师Gabor Gurbacs指出,美元及其持有者正在面临严峻的挑战。他解释道,“目前处理法定货币有两种选择:一是在货币膨胀之前进行快速消费;二是将其投到到因美联储印钞而随之上涨的投机市场之中。法币并不是储蓄工具,但很多人仍不明白这一点。”
比特币与VIX波动率指数的关系是比特币继续看涨的另一个指标。Brave New Coin分析师Josh Olszewicz指出,VIX的下降趋势已经持续了几个月,这通常意味着比特币看涨。
(注:VIX指数是芝加哥期权交易所市场波动率指数的交易代码,常见于衡量标准普尔500指数期权的隐含波动性。通常被称为“恐慌指数”或“恐慌指标”,它是了解市场对未来30天市场波动性预期的一种衡量方法。)
Morgan Creek创始人Anthony Pompliano认为,“投资者应避免囤积现金,因为美联储的努力会导致美元贬值。用来衡量美元对标六个主要竞争对手的ICE美元指数在7月份从97.2降至93.3,下跌了3.9%。房地产,黄金,股票和比特币和都长期看涨,价格将会远高于现有水平。由于比特币弹性最大,因此它将成为所有资产中最大的赢家。”
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